近日炒熱的"無鈷有鈷"電池話題，能夠看出特斯拉也在嘗試與蘋果相同的手段，應(yīng)對(duì)我國(guó)復(fù)雜而多元分級(jí)的汽車消費(fèi)市場(chǎng)。在未來，手握30萬的消費(fèi)者可以買三元鋰標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版本，也可以省下大幾萬買磷酸鐵鋰低續(xù)航版本。

二月中旬，特斯拉與寧德時(shí)代簽了一份合作協(xié)議，協(xié)議中，雙方隱晦的以"無鈷電池"為主語(yǔ)，并未透露新電池具體成分。

按照投資者的邏輯，這一細(xì)節(jié)暗指磷酸鐵電池，媒體們對(duì)此的也有著同樣觀點(diǎn)。次日，二級(jí)資本市場(chǎng)反響強(qiáng)烈。二月十八日～二十日，寒銳鈷業(yè)漲跌幅-16.78%、華友鈷業(yè)迎來跌停，另一邊的磷酸鐵鋰離子電池概念股掀起漲停潮。據(jù)機(jī)構(gòu)分析，按照特斯拉市場(chǎng)份額計(jì)算，"新電池"對(duì)鈷業(yè)影響不會(huì)超過2%。所以，面對(duì)5家機(jī)構(gòu)中4家拋售的結(jié)果，大概率是應(yīng)對(duì)市場(chǎng)過于情緒化而采取的避險(xiǎn)策略。

網(wǎng)上有個(gè)段子：A股的神奇在于，兩家明面競(jìng)爭(zhēng)的公司，某些時(shí)候也能互為概念股。無鈷協(xié)議一出，比亞迪迎來兩次漲停。這是疫情后投資風(fēng)格極端化的又一例證。不久前與比亞迪相關(guān)的話題，包含刀片電池，有興趣的可以看我之前的文章：一刀見血：比亞迪“刀片電池”三月量產(chǎn)成本降低30%卻不和特斯拉打價(jià)格戰(zhàn)

沒時(shí)間看的話，可以粗略的理解，若不出意外，比亞迪靠這個(gè)專利可以在磷酸鐵鋰界混到第一把交椅。然而這兩家偏偏都是造車公司，井水不犯河水。寧德時(shí)代單純只搞供應(yīng)鏈，只賺B端錢。而特斯拉我國(guó)廠代表了一批南方汽車業(yè)，比亞迪又是深圳一帶龍頭老大，假如你在福田附近開車轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，會(huì)見到「BuildYourDream」的尾標(biāo)無處不在，出租車、私家車、巡邏車，但凡能上牌的車，就有比亞迪的身影。

這重要是因?yàn)殇囯x子電池的溫度敏感性，磷酸鐵鋰在東北零下20度的充電容量只有常溫下的38%；轉(zhuǎn)折點(diǎn)在20度，一旦到了20度以上，磷酸鐵鋰不曾與三元鋰電拉開多少差距。所以在同樣的充放電壽命下，比亞迪的價(jià)格區(qū)間更容易滿足10萬～25萬市場(chǎng)。很巧的是，有專家算過，若特斯拉搞上磷酸鋰離子電池，價(jià)格底線也剛在20萬附近，你說比亞迪能樂意么？根本不會(huì)去供貨Tesla。

需求端尾部的用戶，往往是利潤(rùn)出現(xiàn)密度最高的部分。據(jù)2018年消費(fèi)指數(shù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)最大消費(fèi)市場(chǎng)是中產(chǎn)階級(jí)沒錯(cuò)，但準(zhǔn)確說是「中產(chǎn)偏下階級(jí)」。而這個(gè)比例，占在7億中產(chǎn)百姓的65%以上（2020年保守預(yù)計(jì)）。該群體收入穩(wěn)定，不高不低，恰好是銀行愿意貸款的那部分。20萬的汽車關(guān)于他們來講，是把生活成本和夢(mèng)想投入?yún)f(xié)調(diào)好的價(jià)位，而29萬買一輛電動(dòng)汽車，還是太貴。