鉅大LARGE | 點擊量：910次 | 2020年01月16日
堅瑞沃能重整“三步走”
12月29日晚間，堅瑞沃能（300116）發布公告，西安中院已裁定批準其重整計劃。
距離2018年4月1日，堅瑞沃能公開承認債務逾期近20億元以來，已過去了20個月。若重整順利完成，堅瑞沃能將有望解決債務困局，迎來重生。
根據重整計劃，堅瑞沃能擬通過轉增股份解決目前的債務危機。
12月10日，常德中興投資管理中心(有限合伙)(簡稱“常德中興”)及其指定的財務投資人將以1億元的對價，有條件受讓堅瑞沃能資本公積轉增股本形成的股份17.34億股，并收購堅瑞沃能6.1億元債權類資產，共向堅瑞沃能提供7.1億元資金。
中興投資作為重整后堅瑞沃能的主要股東，將支持堅瑞沃能重整后的經營和管理。自2020年1月1日至2022年12月31日期間，堅瑞沃能要實現扣非凈利潤合計不低于3億元。
堅瑞沃能管理人表示，常德中興本次參與投資，一方面是其在鋰電池領域的布局。另一方面也將通過使堅瑞沃能恢復持續經營能力，并由此獲得股份增值收益。
重整計劃顯示，基于對鋰電池應用場景、市場規模的預測，在維持主營業務不變的前提下，堅瑞沃能重整后的經營規劃如下：
行業分析及定位：堅持LFP電池路線不動搖
堅瑞沃能的主要產品為磷酸鐵鋰電池，主要涉及動力電池領域、儲能電池領域以及低速車領域，具備廣闊的發展前景。
據此前公告，除了沃特瑪，堅瑞沃能已經另外具備7GWh磷酸鐵鋰電芯產能，如果條件具備，可以短時間擴展至12GWh產能。
堅瑞沃能已通過出資設立新經營實體的方式，幫助相關生產基地進行前期的生產啟動和逐步恢復當中，目前產能利用率大約為6%。因此公司主營業務所涉及的鋰離子動力電池業務不會發生改變。
據高工鋰電了解，堅瑞沃能已認繳出資設立6家經營鋰電池業務的子公司，以幫助公司相關生產基地啟動和恢復生產經營。
產品及產能規劃：擴產
作為典型的頭部集中型行業，目前，鋰電池行業前幾名的企業將占據絕大部分的市場份額和盈利。
在動力方面，據高工產業研究院（GGII）統計數據顯示，今年前11月動力電池裝機量約52.7GWh，其中裝機量排名前十企業合計約46.4GWh，占比88%，堅瑞沃能想再分一杯羹甚是困難。
堅瑞沃能的計劃聚焦在儲能、低速車、物流車、大巴車應用市場上，將在現有產能基礎上增加生產線擴張產能。
客戶資源開發：接盤沃特瑪開發新客戶
堅瑞沃能表示，將承接深圳沃特瑪長期積累的客戶資源，并積極開發新客戶。
截至目前，堅瑞沃能已與多家客戶簽訂了相關業務合同，并與多家潛在客戶達成了初步合作意向，客戶領域涵蓋鐵塔基站、電網儲能、低速車等。
比如今年9月，堅瑞沃能子公司內蒙古安鼎新能源與湖州快驢科技簽署《供貨合作協議書》，安鼎新能源將向湖州快驢供應32650型號磷酸鐵鋰電芯，承諾累計數量不高于300萬顆。
堅瑞沃能的重整計劃預計，2020年至2022年，上市公司預計年均實現歸屬于母公司所有者的凈利潤約4億元。
沃特瑪方面，目前，沃特瑪已正式進入破產清算的相關工作，相關事務所已完成對其公章、印鑒、證照及工商底檔等資料的交接工作，并接管了各項資產和業務的管理權，公司已不再控制沃特瑪。
業內認為，對于堅瑞沃能目前的情況來說，破產重整或許是當前適合公司自救的一個辦法。
