鉅大LARGE | 點擊量:1093次 | 2019年12月16日
新能源行業重受關注 公募基金扎推調研贛鋒鋰業
11月以來,公募基金調研上市公司的熱情不減。根據Choice數據統計顯示,本月以來共有105家基金公司對98家上市公司進行了調研。電子元件、電子設備、通信設備、新能源、消費等板塊受到公募基金的關注度較高。
值得注意的是,公募基金除對以5G為代表的科技股一如既往保持高度的關注外,還對曾受到市場熱捧的新能源產業鏈增加了關注。其中,贛鋒鋰業最受公募基金歡迎,11月以來,該公司共接受了37家公募基金調研。
新能源熱度回升
Choice數據顯示,除了贛鋒鋰業外,新宙邦、新雷能、當升科技、比亞迪等多家上市公司接受各類機構調研。新能源產業鏈在近期受到市場的關注度突然提高,北京一家公募基金公司投資總監認為,這或與鋰礦資源的供給減少有關。
他表示,贛鋒鋰業本身就是一家關注度很高的公司,只不過在2017以年來,其產品價格經歷了大幅下滑,業績也出現了下降,導致其股票出現下跌。最近其產業鏈發生了些變化,引來了投資人的重新關注。
分析人士認為,2017年以來碳酸鋰的價格跌幅較大,主要受兩方面影響。一方面是供給端,隨著各路資本爭相涌入,我國鋰行業總體呈現產能過剩的局面;另一方面在需求端,隨著近兩年我國新能源汽車補貼逐漸退坡,新能源汽車產銷增速開始大幅下滑,市場對上游鋰產品原材料需求增速也逐漸放緩。不過從2018年10月以來,這一下跌趨勢已經緩和。
11月8日,贛鋒鋰業接受了財通基金、匯添富、南方基金、華安基金等多家公募基金的電話調研。在接受調研時,機構普遍對國內電池級碳酸鋰的價格是否會持續下跌表示關心。贛鋒鋰業表示,“市場在慢慢回暖,但能不能支撐這么大的量我們還不能確定,我們主要看他的邊際成本,在市場不好的情況下,如果不低于他的邊際成本還是會繼續生產。”
而作為鋰電池產業的下游,比亞迪也在11月6日受到了朱雀基金的調研。聯訊證券認為,新能源行業的補貼大幅下調,使鋰電池產業鏈利潤受到影響,但是未來幾年動力鋰電池市場仍將保持快速增長,明年鋰電池有望底部反彈。
科技板塊熱度依舊
盡管部分市場人士認為科技板塊在四季度會迎來震蕩行情,不過11月以來,科技板塊的個股依然受到了機構的普遍關注。
Choice數據顯示,東吳基金、華安基金、匯添富、諾安基金等10家公募基金在11月11日對富瀚微進行了調研。富瀚微作為5G相關的芯片股,其出貨中的IPCSoC受到了機構的關注。富瀚微表示,今年以來IPCSoC產品在營收中占比同比提升明顯,IPCSoC收入增長較快。公司ISP芯片在海外依然有一定用量,增速相對放緩。公司通過產品不斷迭代更新,并積極拓展更多新的應用領域,保持銷售的增長空間。而軟件相關的石基信息在11月7日也受到了銀華基金、興全基金、泰達宏利等9家公募基金的調研。
此外,公募基金還調研了中際旭創、宇信科技、迪普科技、滬電股份等多只科技板塊個股。昊海生科、寶蘭德、瀚川智能等三只科創板股票也受到了幾家公募基金的調研。
農銀匯理基金投資部總經理張峰認為,2019年下半年是本輪科技股的起點,隨著5G建設的大規模鋪開,智能手機出貨回升,2020年產業景氣度將趨勢上行。后續以5G智能手機為代表的終端大規模增量將在2020年出現,通過產業鏈調研判斷明年5G手機出貨量或將超越市場預期,5G基站、消費電子、芯片國產化等行業龍頭公司有望迎來業績和估值雙升。
值得一提的是,在11月以來基金調研的公司中,以無線耳機為主的消費電子公司也得到了部分公募基金的關注。上周,無線耳機板塊逆勢走強,A股無線耳機指數整體上漲0.95%。漫步者在11月4日接受了寶盈基金、紅土創新、平安基金和融通基金等4家公募基金的調研。
漫步者表示,2019年三季報收入和利潤均有明顯上升,主要原因是公司前期調整生產、研發及銷售的內部流程,并且增加了對無線藍牙耳機的研發投入,抓住了此次TWS耳機大幅增長的市場契機,快速推出多款TWS系列產品。未來,公司將繼續有計劃、有步驟地開發中、高端和專業型高附加值產品,不斷擴充和完善產品體系,尋求新的收入和利潤增長點。
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