2018年被稱為中國(guó)的儲(chǔ)能爆發(fā)元年，電網(wǎng)側(cè)項(xiàng)目的大規(guī)模投運(yùn)和鋰電池成本的持續(xù)下降帶來(lái)了行業(yè)的變局和機(jī)遇。從遠(yuǎn)景周期看，中國(guó)的能源結(jié)構(gòu)變革、用電增量市場(chǎng)和電力體制深化改革將為國(guó)內(nèi)的儲(chǔ)能市場(chǎng)帶來(lái)持續(xù)動(dòng)力。通過(guò)研究電網(wǎng)側(cè)、可再生能源并網(wǎng)、輔助服務(wù)和用戶側(cè)等四個(gè)領(lǐng)域的儲(chǔ)能市場(chǎng)特點(diǎn)和趨勢(shì)，建議高度關(guān)注儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展及其帶來(lái)鋰電池、設(shè)備系統(tǒng)、建設(shè)運(yùn)營(yíng)等環(huán)節(jié)的機(jī)會(huì)，并以儲(chǔ)能為切入點(diǎn)積極推動(dòng)布局綜合能源服務(wù)。

儲(chǔ)能尤其是鋰電儲(chǔ)能市場(chǎng)被認(rèn)為具備廣闊的市場(chǎng)空間和多樣的應(yīng)用場(chǎng)景。2018年被稱為儲(chǔ)能市場(chǎng)爆發(fā)元年，儲(chǔ)能領(lǐng)域受到多個(gè)電網(wǎng)側(cè)項(xiàng)目的提振，無(wú)論是新裝機(jī)量還是運(yùn)營(yíng)規(guī)模都有了大幅提升。國(guó)內(nèi)外多個(gè)鋰電池企業(yè)也將儲(chǔ)能系統(tǒng)（ESS）作為動(dòng)力電池之外的另一片藍(lán)海并積極布局。因此有必要對(duì)鋰電儲(chǔ)能市場(chǎng)進(jìn)行回顧研究，展望未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。

一、儲(chǔ)能市場(chǎng)發(fā)展情況梳理

（一）電化學(xué)儲(chǔ)能市場(chǎng)概況

電力儲(chǔ)能是指在電力系統(tǒng)中功率在千瓦級(jí)別以上，滿足電力系統(tǒng)應(yīng)用需求的儲(chǔ)能技術(shù)。從儲(chǔ)能方式來(lái)說(shuō)，電力儲(chǔ)能可劃分為物理儲(chǔ)能、電化學(xué)儲(chǔ)能、電磁儲(chǔ)能三大類。物理儲(chǔ)能主要包括抽水蓄能、壓縮空氣、飛輪儲(chǔ)能；電磁儲(chǔ)能響應(yīng)速度快，短時(shí)間可釋放大功率電能，循環(huán)次數(shù)多，包括電容儲(chǔ)能和超導(dǎo)儲(chǔ)能；電化學(xué)儲(chǔ)能除鋰電池外，還包括鈉硫電池、鉛蓄電池和液流電池等技術(shù)。

來(lái)源:中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)白皮書

從整個(gè)儲(chǔ)能應(yīng)用規(guī)模看，抽水蓄能因其性能和成本優(yōu)勢(shì)占裝機(jī)的94%，而電化學(xué)儲(chǔ)能雖只有3.6%仍位列第二，鋰電又占這當(dāng)中的86%。除去建設(shè)有特定限制的抽水蓄能，鋰電在電力儲(chǔ)能中已經(jīng)成為絕對(duì)的主流。鋰電儲(chǔ)能可組規(guī)模靈活，響應(yīng)時(shí)間較快，適用于充放電轉(zhuǎn)換頻繁的場(chǎng)景。它很好的均衡了功率密度與能量密度，隨著鋰電池成本的快速下降，鋰電被認(rèn)為是電力儲(chǔ)能領(lǐng)域最有潛力的發(fā)展方向，可用于發(fā)輸配用等各環(huán)節(jié)，裝機(jī)占比快速提升。據(jù)中關(guān)村儲(chǔ)能聯(lián)盟（CNESA）的不完全統(tǒng)計(jì)，從2000年至2018年底全球電化學(xué)儲(chǔ)能的累計(jì)投運(yùn)規(guī)模為6.5GW，同比增長(zhǎng)121 %。其中2018年一年新增電化學(xué)儲(chǔ)能的投運(yùn)規(guī)模為3.5GW，同比增長(zhǎng)288%。2000年至2018年底中國(guó)電化學(xué)儲(chǔ)能的累計(jì)投運(yùn)規(guī)模為1.01GW，同比增長(zhǎng)159%。2018年一年國(guó)內(nèi)新增電化學(xué)儲(chǔ)能的投運(yùn)規(guī)模為0.6GW，同比增長(zhǎng)414%。其中電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能應(yīng)用爆發(fā)是最主要原因，全年累計(jì)投運(yùn)儲(chǔ)能規(guī)模為1.02GW/2.91GWh（規(guī)模/容量，不僅限于電化學(xué)），是2017年累計(jì)投運(yùn)規(guī)模的2.6倍。從規(guī)模到增速，加之電力機(jī)制改革逐步釋放的政策性機(jī)會(huì)，2018年確實(shí)可被稱為中國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)爆發(fā)元年。

（二）國(guó)家行業(yè)政策逐漸升級(jí)

我國(guó)在儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略布局可以追溯至2005年出臺(tái)的《可再生能源發(fā)展指導(dǎo)目錄》，氧化還原液流儲(chǔ)能電池、地下熱能儲(chǔ)存系統(tǒng)位列其中。2010年儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展首次被寫進(jìn)法案，當(dāng)年出臺(tái)的《可再生能源法修正案》第十四條中明文規(guī)定“電網(wǎng)企業(yè)應(yīng)發(fā)展和應(yīng)用智能電網(wǎng)、儲(chǔ)能技術(shù)”。2011年，儲(chǔ)能首次出現(xiàn)在國(guó)家“十二五”規(guī)劃綱要，并相繼列入《國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》、《可再生能源發(fā)展規(guī)劃》、《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動(dòng)計(jì)劃（2014-2020）》、《關(guān)于進(jìn)一步深化電力體制改革的若干意見(jiàn)》等政策中的重點(diǎn)創(chuàng)新發(fā)展領(lǐng)域，重點(diǎn)是融合與智能電網(wǎng)技術(shù)，將儲(chǔ)能作為提高可再生能源消納的重要手段。2016年起，儲(chǔ)能應(yīng)用在國(guó)家層面進(jìn)一步拓寬，國(guó)家發(fā)改委等六部委的《電力需求側(cè)管理辦法（修訂版）》提出“通過(guò)深化推進(jìn)電力需求側(cè)管理，積極發(fā)展儲(chǔ)能和電能替代的關(guān)鍵關(guān)系，促進(jìn)供應(yīng)側(cè)與用戶側(cè)大規(guī)模友好互動(dòng)”。2017年10月《關(guān)于促進(jìn)我國(guó)儲(chǔ)能技術(shù)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》成為我國(guó)儲(chǔ)能行業(yè)的第一個(gè)指導(dǎo)性文件，至此，儲(chǔ)能正式作為一個(gè)重要領(lǐng)域單獨(dú)出現(xiàn)在國(guó)家層面的發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)當(dāng)中。文件確立了推進(jìn)儲(chǔ)能技術(shù)裝備研發(fā)，推進(jìn)儲(chǔ)能提升可再生能源利用水平，推進(jìn)儲(chǔ)能提升電力系統(tǒng)靈活性穩(wěn)定性，推進(jìn)儲(chǔ)能提升用能智能化水平，推進(jìn)儲(chǔ)能多元化應(yīng)用支撐能源互聯(lián)網(wǎng)等五大重點(diǎn)任務(wù)。

到2018年，國(guó)家發(fā)改委印發(fā)《關(guān)于創(chuàng)新和完善促進(jìn)綠色發(fā)展價(jià)格機(jī)制的意見(jiàn)》，在國(guó)家文件中首次明確提出儲(chǔ)能削峰填谷的重要作用，為用戶側(cè)儲(chǔ)能提供有利環(huán)境，此外首次提到鼓勵(lì)電動(dòng)汽車提供儲(chǔ)能服務(wù)。同時(shí)，各地陸續(xù)出臺(tái)一系列細(xì)則加速培育儲(chǔ)能市場(chǎng)，例如多省市發(fā)布電力輔助服務(wù)細(xì)則支持儲(chǔ)能調(diào)峰調(diào)頻作用，南方區(qū)域出臺(tái)首個(gè)針對(duì)電化學(xué)儲(chǔ)能電站的政策文件，儲(chǔ)能用鋰離子電池、電化學(xué)儲(chǔ)能電站等一系列標(biāo)準(zhǔn)完成制定實(shí)施等。由此可見(jiàn)，儲(chǔ)能行業(yè)政策不斷升級(jí)，一方面儲(chǔ)能應(yīng)用的內(nèi)涵日益豐富多元，在能源結(jié)構(gòu)中的地位日漸上升；另一方面儲(chǔ)能政策不斷細(xì)化，構(gòu)建更加有利的市場(chǎng)環(huán)境。

（三）新能源汽車發(fā)展加速儲(chǔ)能應(yīng)用進(jìn)程

大幅降低電池成本是電化學(xué)儲(chǔ)能大規(guī)模擴(kuò)容的前提條件，中國(guó)新能源汽車發(fā)展及由此帶來(lái)的動(dòng)力電池產(chǎn)能擴(kuò)張，促使鋰電池成本快速下降，大大加速了電化學(xué)儲(chǔ)能應(yīng)用進(jìn)程。彭博財(cái)經(jīng)發(fā)布的最新《長(zhǎng)期能源儲(chǔ)存展望報(bào)告》中指出，從2010年到2016年，電池包的成本從1000美元/kWh下降到了227美元/kWh，也同時(shí)刺激了對(duì)鋰電池儲(chǔ)能潛力的期待。預(yù)測(cè)從2018至2030年間，鋰離子電池的價(jià)格將繼續(xù)下降52%，由此使得儲(chǔ)能系統(tǒng)成本下降的速度將超過(guò)預(yù)期。到2050年，電池儲(chǔ)能系統(tǒng)投資額將高達(dá)5480億美元，其中三分之二為電網(wǎng)級(jí)，其余為家庭和企業(yè)。隨著鋰電池成本因新能源汽車推廣而大幅下降，鋰電池的主流地位已經(jīng)不可動(dòng)搖。繼續(xù)下探的電池價(jià)格會(huì)讓電池走進(jìn)千家萬(wàn)戶，滿足能源需求和供應(yīng)的變化。

二、電化學(xué)儲(chǔ)能市場(chǎng)各應(yīng)用領(lǐng)域綜述

儲(chǔ)能可以被廣泛應(yīng)用于發(fā)輸配用等各環(huán)節(jié)，分類和作用如下表：

表1：鋰電儲(chǔ)能系統(tǒng)在電力系統(tǒng)各個(gè)環(huán)節(jié)的應(yīng)用

我國(guó)電化學(xué)儲(chǔ)能在電力儲(chǔ)能實(shí)際應(yīng)用中，可再生能源并網(wǎng)、用戶側(cè)、電網(wǎng)側(cè)以及輔助服務(wù)是四個(gè)最主要的領(lǐng)域，其裝機(jī)占比及其中鋰電比重如下表：

表2：2017年中國(guó)電化學(xué)儲(chǔ)能在電力四大應(yīng)用領(lǐng)域裝機(jī)占比及鋰電占比

（一）電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能

盡管儲(chǔ)能最初是在可再生能源并網(wǎng)消納領(lǐng)域被寄予厚望，但在2018年全球電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能裝機(jī)量首次躍居首位，成為最先啟動(dòng)爆發(fā)的細(xì)分領(lǐng)域。電網(wǎng)企業(yè)在江蘇、河南、湖南等多地積極布局電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能電站，以提升電力系統(tǒng)的靈活性和穩(wěn)定性。2018年新增投運(yùn)（不包含規(guī)劃、在建和正在調(diào)試的儲(chǔ)能項(xiàng)目）的電網(wǎng)側(cè)電化學(xué)儲(chǔ)能規(guī)模206.8MW，占2018年全國(guó)新增投運(yùn)電化學(xué)儲(chǔ)能規(guī)模的36%，占各類儲(chǔ)能應(yīng)用之首。另有規(guī)劃及在建電網(wǎng)側(cè)電化學(xué)儲(chǔ)能電站465MW。包括江蘇鎮(zhèn)江東部101MW/202MWh、河南電網(wǎng)100MWh、湖南長(zhǎng)沙一期120MWh，江蘇二期等電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能項(xiàng)目相繼發(fā)布開工。

表3：今年啟動(dòng)建設(shè)的電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能項(xiàng)目一覽

之所以是電網(wǎng)側(cè)率先爆發(fā)，有多方面的原因。一是當(dāng)?shù)仉娋W(wǎng)對(duì)于儲(chǔ)能的切實(shí)需求，通常包括幾類：在電網(wǎng)負(fù)荷較高地區(qū)，儲(chǔ)能能夠有效滿足短時(shí)最大負(fù)荷所需，延緩電網(wǎng)的投資建設(shè)；儲(chǔ)能也可以解決區(qū)域電網(wǎng)輸送斷面阻塞的問(wèn)題，尤其是火電機(jī)組調(diào)峰不足的區(qū)域；此外新能源大規(guī)模并網(wǎng)的區(qū)域，儲(chǔ)能一定程度優(yōu)化保障安全穩(wěn)定運(yùn)行。這幾個(gè)省份正是為解決這些問(wèn)題選擇了鋰電儲(chǔ)能。二是鋰電成本下降明顯，且具有靈活部署統(tǒng)一調(diào)度的特點(diǎn)，在經(jīng)濟(jì)價(jià)值上逐漸顯示出優(yōu)勢(shì)。例如江蘇鎮(zhèn)江儲(chǔ)能電站電網(wǎng)側(cè)總功率為101MW，總?cè)萘繛?02MWh，利用現(xiàn)有變電站資源進(jìn)行分散建設(shè)，統(tǒng)一調(diào)控。儲(chǔ)能電站總投資約7.6億元，可在每天用電高峰提供電量40萬(wàn)kWh，滿足17萬(wàn)居民生活用電。如果建設(shè)同等容量的發(fā)電廠則需投資8億元，且每天有效運(yùn)行只有1-2小時(shí)。三是在區(qū)域應(yīng)用和環(huán)境保護(hù)方面具有一定的示范意義，儲(chǔ)能電站可為電網(wǎng)運(yùn)行提供調(diào)峰、調(diào)頻、備用、黑啟動(dòng)、事故應(yīng)急安全響應(yīng)、電能質(zhì)量改善等多種服務(wù)，減少火電廠為輔助服務(wù)而消耗的燃煤，減少了二氧化碳和二氧化硫排放。

電網(wǎng)側(cè)項(xiàng)目高度依賴各地電網(wǎng)規(guī)劃，可持續(xù)增長(zhǎng)及潛在空間仍然取決于電網(wǎng)的資本支出。從商業(yè)模式看，電池和儲(chǔ)能設(shè)備企業(yè)基本以投標(biāo)工程建設(shè)和設(shè)備采購(gòu)的方式參與其中，運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)基本不向第三方開放。未來(lái)電網(wǎng)側(cè)項(xiàng)目仍然有一些問(wèn)題需要解決：一是項(xiàng)目的商業(yè)價(jià)值計(jì)量不透明不公開，無(wú)法定價(jià)。到底發(fā)揮了多大作用，產(chǎn)生了多少優(yōu)化收益，還難以精確計(jì)算。這就導(dǎo)致無(wú)法精準(zhǔn)計(jì)價(jià)，更無(wú)法將儲(chǔ)能的價(jià)值體現(xiàn)到輸配電價(jià)當(dāng)中。二是儲(chǔ)能資產(chǎn)在電網(wǎng)中的身份地位未定，無(wú)法歸屬為輸配資產(chǎn)，這同樣影響了儲(chǔ)能后續(xù)的定價(jià)問(wèn)題。目前開工的項(xiàng)目是以租賃模式來(lái)解決資產(chǎn)歸屬，但是從訪談中了解到行業(yè)對(duì)于解決這一問(wèn)題充滿信心。三是成本仍需要下降。從公布中標(biāo)情況看，系統(tǒng)平均成本已經(jīng)達(dá)到2元/Wh左右（其中電池成本1-1.3元/Wh）。如果未來(lái)在開放市場(chǎng)下與其他輔助服務(wù)方式如燃?xì)廨啓C(jī)等競(jìng)爭(zhēng)，電池儲(chǔ)能系統(tǒng)成本仍需要進(jìn)一步下降，據(jù)測(cè)算，系統(tǒng)成本如果做到1.4元/Wh時(shí)，電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能與主流方式具備充分的競(jìng)爭(zhēng)力。總體而言，電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能仍將是近兩年鋰電儲(chǔ)能的主要市場(chǎng)，考慮到國(guó)網(wǎng)最新發(fā)布的“三型兩網(wǎng)”規(guī)劃，尤其是“泛在電力物聯(lián)網(wǎng)”戰(zhàn)略，儲(chǔ)能能夠有效連接電力、電網(wǎng)、用電端，促進(jìn)任何時(shí)間地點(diǎn)、人和物之間的能源連接和信息交互，有效支持泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)，電網(wǎng)主導(dǎo)的儲(chǔ)能建設(shè)仍將保持快速發(fā)展。

（二）可再生能源并網(wǎng)

截至2018年底，我國(guó)可再生能源發(fā)電裝機(jī)達(dá)到7.28億kW，同比增長(zhǎng)12%，約占全部電力裝機(jī)的38.3%。其中風(fēng)電裝機(jī)1.84億kW、光伏裝機(jī)1.74億kW、分別同比增長(zhǎng)12.4%和34%。全年可再生能源發(fā)電量達(dá)1.87萬(wàn)億kWh，占全部發(fā)電量比重為26.7%。可再生能源電力具有波動(dòng)性，難以完全匹配穩(wěn)定的用電需求。為滿足用戶側(cè)負(fù)荷的需求，且減少電網(wǎng)頻率波動(dòng)，經(jīng)常會(huì)產(chǎn)生棄風(fēng)、棄光現(xiàn)象。2018年棄風(fēng)電量277億kWh，平均棄風(fēng)率7%；棄光電量54.9億kWh，平均棄光率3%。同時(shí)可再生能源電力并網(wǎng)也帶來(lái)了沖擊隱患，產(chǎn)生大量調(diào)峰調(diào)頻的需求。

儲(chǔ)能系統(tǒng)可為風(fēng)光電站接入電網(wǎng)提供一定的緩沖，起到平滑風(fēng)光出力和能量調(diào)度的作用，從而改善電能質(zhì)量、提升可預(yù)測(cè)性和利用率。風(fēng)光儲(chǔ)一體也應(yīng)用于各示范工程中，如格爾木光儲(chǔ)電站、吉林風(fēng)蓄儲(chǔ)示范工程、張家口風(fēng)光儲(chǔ)示范工程等。通常鋰電儲(chǔ)能功率配比約為10%，容量在0.5h-2h之間。按照2018年底國(guó)內(nèi)風(fēng)電光伏裝機(jī)合計(jì)358GW，配套10%儲(chǔ)能計(jì)，僅存量就存在35.8GW潛在空間，能夠帶來(lái)30-50GWh的電池需求。但實(shí)際除示范工程外風(fēng)光電站幾乎沒(méi)有安裝儲(chǔ)能系統(tǒng)。經(jīng)過(guò)對(duì)部分風(fēng)光電站運(yùn)營(yíng)方訪談，得知儲(chǔ)能大大增加了建設(shè)成本，對(duì)發(fā)電平價(jià)造成不利影響。現(xiàn)有補(bǔ)貼模式下安裝儲(chǔ)能尚不存在經(jīng)濟(jì)性，電站的上網(wǎng)電量也未必能通過(guò)安裝儲(chǔ)能獲得明顯提升。

隨著風(fēng)光電成本的持續(xù)下降，到2020年如果順利解決平價(jià)上網(wǎng)的第一步，提升上網(wǎng)質(zhì)量必然將成為接下來(lái)的發(fā)展重點(diǎn)。因此解決清潔能源消納和優(yōu)化平抑波動(dòng)將成為可再生能源并網(wǎng)領(lǐng)域應(yīng)用儲(chǔ)能的主要?jiǎng)恿Α?018年11月，發(fā)改委、能源局印發(fā)《清潔能源消納行動(dòng)計(jì)劃（2018-2020年）》，對(duì)2018-2020年間的棄風(fēng)棄光率制定了年度任務(wù)，并對(duì)重點(diǎn)省份提出了目標(biāo)要求。行動(dòng)計(jì)劃多處提到儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)，要求“統(tǒng)籌推進(jìn)集中式和分布式儲(chǔ)能電站建設(shè)，推進(jìn)儲(chǔ)能聚合、儲(chǔ)能共享等新興業(yè)態(tài)”。同時(shí)華北能監(jiān)局、西北能監(jiān)局修訂了對(duì)新能源的考核辦法，被外界稱為“兩個(gè)細(xì)則”。其中要求風(fēng)電場(chǎng)、光伏電站必須具備一次調(diào)頻功能，如果不滿足考核要求則需要繳納補(bǔ)償費(fèi)用。“兩個(gè)細(xì)則”如得以嚴(yán)格執(zhí)行，加裝儲(chǔ)能裝置也將重新成為風(fēng)光電站的選擇之一，一方面可減少棄風(fēng)限電的損失，另一方面未來(lái)可通過(guò)參與電力輔助服務(wù)獲得收益。

總體而言可再生能源并網(wǎng)將是下一步潛在空間較大的市場(chǎng)，風(fēng)光儲(chǔ)一體會(huì)逐漸提高占比。但是風(fēng)光電站首先要面臨2020年補(bǔ)貼取消的壓力，一段時(shí)間內(nèi)平價(jià)仍然是最關(guān)注的事情。加之現(xiàn)階段風(fēng)光電站加裝儲(chǔ)能只能依靠限電時(shí)段的棄電量存儲(chǔ)，投資回收周期漫長(zhǎng)。因此該市場(chǎng)啟動(dòng)尚需時(shí)日，恐怕要在2020年補(bǔ)貼取消后，產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)整穩(wěn)定，儲(chǔ)能收益多樣化后才會(huì)大規(guī)模爆發(fā)。

（三）輔助服務(wù)-火電儲(chǔ)能聯(lián)合調(diào)頻

電力輔助服務(wù)是指為維護(hù)電力系統(tǒng)的安全穩(wěn)定運(yùn)行，保證電能質(zhì)量，除正常電能生產(chǎn)、輸送、使用外，由發(fā)電企業(yè)、電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)企業(yè)和電力用戶提供的服務(wù)。其中有償輔助服務(wù)包括AGC、備用、無(wú)功服務(wù)和黑啟動(dòng)等。目前儲(chǔ)能在其中獲利模式最清晰，市場(chǎng)參與方最積極的模式是火電儲(chǔ)能聯(lián)合調(diào)頻。電網(wǎng)在區(qū)域內(nèi)對(duì)火電機(jī)組的響應(yīng)情況爬坡速率等通過(guò)kp值進(jìn)行考核，由考核靠后企業(yè)補(bǔ)償考核前列企業(yè)。因此火電企業(yè)有動(dòng)力改善自身調(diào)節(jié)能力，聯(lián)合鋰電儲(chǔ)能系統(tǒng)可以對(duì)負(fù)荷作出快速反應(yīng)，提升火電機(jī)組的調(diào)頻考核指標(biāo)。一般而言，2臺(tái)300MW火電機(jī)組需配置的儲(chǔ)能裝置為9MW/4.5MWh。

2017年開始，隨著部分電網(wǎng)區(qū)域?qū)痣妰?chǔ)能聯(lián)合調(diào)頻給出較為清晰的補(bǔ)償機(jī)制，該領(lǐng)域商業(yè)化模式最先成型。僅2018年上半年，已建、在建和中標(biāo)項(xiàng)目已經(jīng)達(dá)到至少20個(gè)，投資主體和利益分成模式日趨多元，出現(xiàn)了睿能世紀(jì)、科陸電子等主要建設(shè)企業(yè)。目前的商業(yè)模式主要是由社會(huì)資本進(jìn)行投資建設(shè)，在隨后的運(yùn)營(yíng)期內(nèi)投資方與電廠對(duì)補(bǔ)償收益進(jìn)行分成，通常在投資成本收回前后兩個(gè)階段采用不同的分成比例。按照前期七三開，后期三七開的分成比例，多數(shù)項(xiàng)目2-4年即可收回投資，經(jīng)濟(jì)效益良好。

盡管該市場(chǎng)商業(yè)化程度最高，啟動(dòng)最早收益最好，但市場(chǎng)空間其實(shí)相對(duì)較小。一是在機(jī)制尚未形成的區(qū)域無(wú)法推廣；二是配套儲(chǔ)能比例較低僅為2-3%/0.5h，項(xiàng)目規(guī)模有限；三是現(xiàn)有機(jī)制仍然是零和博弈，該區(qū)域內(nèi)火電企業(yè)如果都加裝儲(chǔ)能提高響應(yīng)，則收益性將大大降低；四是火電廠議價(jià)權(quán)較強(qiáng)，當(dāng)前分成比例已經(jīng)遠(yuǎn)不如早期項(xiàng)目。值得注意的是，這是鋰電儲(chǔ)能在現(xiàn)有機(jī)制下，唯一能夠借助火電通道直接服務(wù)電網(wǎng)獲利的模式，這也是該模式盡管潛在空間不大，但是市場(chǎng)最為活躍的原因。

（四）用戶側(cè)儲(chǔ)能

用戶側(cè)主要是在個(gè)人用戶、工商業(yè)企業(yè)和工業(yè)園區(qū)安裝儲(chǔ)能系統(tǒng)。理論上用戶側(cè)儲(chǔ)能除了峰谷差套利，還可以實(shí)現(xiàn)多種收益，如果能夠?qū)崿F(xiàn)多種收益疊加，則經(jīng)濟(jì)性相對(duì)較好，理論收益如下表：

表4：用戶側(cè)儲(chǔ)能的多種收益途徑

從理論上看，用戶側(cè)應(yīng)當(dāng)是鋰電儲(chǔ)能市場(chǎng)空間最大的領(lǐng)域，國(guó)外發(fā)展趨勢(shì)也是如此。但從實(shí)際規(guī)模看，2018年前三季度用戶側(cè)儲(chǔ)能累計(jì)投運(yùn)295MW，2017年同期231MW，速度并不快。新裝機(jī)比重也被電網(wǎng)側(cè)反超，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，用戶側(cè)儲(chǔ)能在2018年新增裝機(jī)中占比已經(jīng)降至10%左右。用戶側(cè)發(fā)展缺乏動(dòng)力的主要原因是收益差和風(fēng)險(xiǎn)大。收益差的原因主要是獲利途徑單一，在用戶側(cè)主要收益依靠峰谷價(jià)差套利，加之大部分地區(qū)的峰谷價(jià)差有限，導(dǎo)致用戶側(cè)儲(chǔ)能投資回收期比較長(zhǎng)。按照儲(chǔ)能系統(tǒng)成本2元/Wh，施工建設(shè)等成本1元/Wh計(jì)，假設(shè)日充放電兩次（峰谷+平谷，90%深度充放，15%損耗），峰谷價(jià)差0.9元/度，平谷價(jià)差0.4元/度，則投資回報(bào)周期約為8-9年。如果考慮鋰電池衰減，尤其是兩充兩放衰減加速，則需要超出10年收回投資。加之去年開始一般工商業(yè)電價(jià)下調(diào)10%以及大工業(yè)兩部制電價(jià)的出臺(tái)，使得全國(guó)很多地區(qū)的峰谷價(jià)差仍在縮小，單一依靠峰谷差的收益性不理想。而且期間如果用戶企業(yè)無(wú)法正常經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)，也會(huì)造成投資難以收回，這給項(xiàng)目帶來(lái)更多不可控的風(fēng)險(xiǎn)。用戶側(cè)收益單一、長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)缺乏保障，對(duì)社會(huì)資本吸引力很低。只有用電方還涉及到備電、擴(kuò)容等綜合需求時(shí)，才會(huì)考慮配置儲(chǔ)能。

用戶側(cè)儲(chǔ)能想要大規(guī)模發(fā)展，還需要在“開源節(jié)流”上下功夫。開源是指電力輔助服務(wù)市場(chǎng)更多向用戶側(cè)儲(chǔ)能開放，除峰谷差套利外給用戶側(cè)更多收益來(lái)源。節(jié)流是指儲(chǔ)能系統(tǒng)成本的進(jìn)一步下降，縮短投資回收周期。尤其是如果分布式光儲(chǔ)系統(tǒng)的成本下降后，用戶側(cè)儲(chǔ)能與分布式光伏結(jié)合將成為發(fā)展方向。近期江蘇省工業(yè)園區(qū)給予用戶側(cè)儲(chǔ)能自項(xiàng)目投運(yùn)后按發(fā)電量（放電量）補(bǔ)貼3年，補(bǔ)貼業(yè)主單位0.3元/kWh的優(yōu)惠，也為用戶側(cè)儲(chǔ)能發(fā)展提供了助力。

此外，海外發(fā)展較好的戶用儲(chǔ)能也應(yīng)歸入用戶側(cè)。一般包括3-10kWh電池組和BMS管理系統(tǒng)，如果該家庭裝有光伏發(fā)電，則還需要并網(wǎng)逆變器和交流負(fù)載。家庭儲(chǔ)能一是可以作為應(yīng)急備用電源；二是可以提供峰谷差存放電，降低家庭能源費(fèi)用；三是與光伏等結(jié)合構(gòu)成家庭能源系統(tǒng)，甚至可以上網(wǎng)售電。全球家庭儲(chǔ)能市場(chǎng)不大，但是在一些地區(qū)開展情況較好。一是以德國(guó)和澳洲為代表，戶用新能源系統(tǒng)發(fā)展較好的地區(qū)。目前德國(guó)已經(jīng)有1/3的家庭裝上屋頂光伏系統(tǒng)，而澳大利亞也有200萬(wàn)戶安裝了光伏，可以通過(guò)加裝儲(chǔ)能系統(tǒng)進(jìn)一步降低家庭能源費(fèi)用。二是如東南亞、印度等地區(qū)，本地電網(wǎng)不穩(wěn)定，需要家庭儲(chǔ)能作為應(yīng)急電源。預(yù)計(jì)未來(lái)全球家庭儲(chǔ)能仍將在德國(guó)、澳洲等高電費(fèi)、戶用光伏比例高的國(guó)家快速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2018年銷售超過(guò)15萬(wàn)套。國(guó)內(nèi)由于家庭電費(fèi)較低，發(fā)展機(jī)會(huì)不大。

（五）通信備用電源

之所以把通信備用電源單獨(dú)列為一節(jié)，一方面通信備用電源對(duì)于電池的要求和上面所述四類儲(chǔ)能應(yīng)用有所不同，行業(yè)內(nèi)有聲音認(rèn)為，通信備電嚴(yán)格說(shuō)不應(yīng)列入儲(chǔ)能；另一方面通信備電的市場(chǎng)非常大，未來(lái)幾年的采購(gòu)量仍將遠(yuǎn)超上述四類儲(chǔ)能的容量。因此對(duì)這個(gè)領(lǐng)域也做簡(jiǎn)單介紹。

過(guò)去大型基站以鉛酸電池為主。隨著鋰電行業(yè)逐步發(fā)展，在當(dāng)前成本及成本下降預(yù)期下，鋰電池取代鉛酸應(yīng)用已成為必然趨勢(shì)。2016年后，運(yùn)營(yíng)商新招標(biāo)的項(xiàng)目多以鋰電池為主。通信備電的市場(chǎng)主要包括兩部分，一部分是新建基站的儲(chǔ)能構(gòu)成每年市場(chǎng)的增量；一部分是存量基站電池的到期替換構(gòu)成每年市場(chǎng)的基礎(chǔ)量。對(duì)2017-2018年的招采公告查詢，三大運(yùn)營(yíng)的鋰電備電年采購(gòu)規(guī)模約為1.5-2GWh。而中國(guó)鐵塔的規(guī)模可通過(guò)港股招股書查詢計(jì)算，按照1個(gè)基站對(duì)應(yīng)48V500Ah（24kWh）的電池計(jì)算，180萬(wàn)個(gè)基站存量電池規(guī)模約為43GWh。同時(shí)考慮到國(guó)內(nèi)基站的建設(shè)周期主要集中于2013年起的4G建設(shè)高峰（僅2014年就建設(shè)基站98.8萬(wàn)個(gè)，占到現(xiàn)有規(guī)模的一半），以電池壽命6年計(jì)算，到期替換的高峰將在2020年左右出現(xiàn)。中國(guó)鐵塔宣布今年起不再采購(gòu)鉛酸，考慮到梯次電池規(guī)模不足以滿足，因此在2020年前后會(huì)有一波鋰電采購(gòu)替換的需求集中出現(xiàn)。再加上每年新建5-10萬(wàn)個(gè)基站，將帶來(lái)1.2-2.4GWh的鋰電需求，合計(jì)將有每年10GWh左右的電池需求，由鐵鋰電池和梯次利用電池滿足。

三、國(guó)內(nèi)主要儲(chǔ)能行業(yè)企業(yè)概況

根據(jù)CNESA的定義，儲(chǔ)能行業(yè)參與主體可以劃分為向客戶提供儲(chǔ)能技術(shù)本體、電池模組，電池系統(tǒng)的儲(chǔ)能技術(shù)提供商；從事儲(chǔ)能系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)，向客戶提供成套儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品包括本體、BMS、PCS、EMS及其它配件的儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商。2017年中國(guó)儲(chǔ)能技術(shù)提供商規(guī)模前五為南都電源、雙登集團(tuán)、圣陽(yáng)電源、中天科技、三星SDI，中國(guó)儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商規(guī)模前五名為南都電源、陽(yáng)光三星、科陸電子、雙登集團(tuán)、中天科技。2018年的儲(chǔ)能項(xiàng)目中標(biāo)信息顯示，除了上述企業(yè)，還有睿能世紀(jì)、億緯鋰能、國(guó)軒高科、比亞迪等企業(yè)積極參與儲(chǔ)能市場(chǎng)。

（一）南都電源

南都電源主要從事通信電源、綠色環(huán)保儲(chǔ)能應(yīng)用產(chǎn)品研究、開發(fā)、制造和銷售，并為后備電源、動(dòng)力電源及特殊電源領(lǐng)域提供完整的解決方案和服務(wù)，主導(dǎo)產(chǎn)品為鉛酸蓄電池，近年也開始提升鋰電產(chǎn)品占比。2018年半年報(bào)中，南都電源第一次將“儲(chǔ)能電源及系統(tǒng)”作為單獨(dú)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域公布業(yè)績(jī)。

南都電源早在2008年就涉及儲(chǔ)能電池及系統(tǒng)集成技術(shù)研發(fā)，2015年開始參與儲(chǔ)能商用化項(xiàng)目建設(shè)，其電化學(xué)儲(chǔ)能應(yīng)用在規(guī)模化、安全性、經(jīng)濟(jì)性等方面已經(jīng)成熟，形成規(guī)模化應(yīng)用。截至2017年底，南都電源儲(chǔ)能電站簽約總規(guī)模已超過(guò)2000MWh，投運(yùn)規(guī)模超過(guò)300MWh。2018年上半年，南都電源中標(biāo)河南電網(wǎng)100MW儲(chǔ)能項(xiàng)目，其中9.6MW河南信陽(yáng)龍山項(xiàng)目已經(jīng)交付。此外與鎮(zhèn)江新區(qū)多家重點(diǎn)企業(yè)集中簽約的儲(chǔ)能電站項(xiàng)目，為全國(guó)最大規(guī)模用戶側(cè)分布式儲(chǔ)能項(xiàng)目。此外為德國(guó)Upside公司建設(shè)50MW的調(diào)頻服務(wù)儲(chǔ)能系統(tǒng)項(xiàng)目，進(jìn)入歐美電力輔助服務(wù)市場(chǎng)。在2017年，南都與三峽建信等合作成立了三峽南都儲(chǔ)能投資基金，一期募集資金總規(guī)模為20億元，為儲(chǔ)能項(xiàng)目建設(shè)提供資金支持。

（二）科陸電子

科陸電子是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的綜合能源服務(wù)商，產(chǎn)業(yè)鏈包括能源的發(fā)、輸、配、用、儲(chǔ)，產(chǎn)品包括智能配電設(shè)備、電儀器儀表、新能源接入設(shè)備、儲(chǔ)能系統(tǒng)等。

科陸電子從2009年開始致力于儲(chǔ)能領(lǐng)域，現(xiàn)擁有較為完善的儲(chǔ)能解決方案及儲(chǔ)能系統(tǒng)集成能力，PCS是其優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域。截至2018年已累計(jì)完成超過(guò)400MWh的并離網(wǎng)儲(chǔ)能系統(tǒng)項(xiàng)目。科陸電子在火電儲(chǔ)能聯(lián)合調(diào)頻市場(chǎng)發(fā)力較早，建成運(yùn)行如山西同達(dá)電廠、平朔儲(chǔ)能AGC調(diào)頻項(xiàng)目、內(nèi)蒙古上都電廠等一批項(xiàng)目，確立了其在儲(chǔ)能聯(lián)合調(diào)頻領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。截至2018年上半年，科陸電子的儲(chǔ)能調(diào)頻項(xiàng)目已達(dá)10個(gè)，建設(shè)規(guī)模合計(jì)120MW/60MWh。此外科陸電子與LG化學(xué)合資成立的無(wú)錫陸金新能源，重點(diǎn)布局海外戶用儲(chǔ)能及商用儲(chǔ)能產(chǎn)品，在日本已實(shí)現(xiàn)批量交付。科陸電子還是國(guó)能電池的第二大股東，與國(guó)能共同開發(fā)應(yīng)用軟包磷酸鐵鋰儲(chǔ)能電池。去年8月4日，科陸電子控股股東向深圳市國(guó)資委平臺(tái)公司遠(yuǎn)致投資轉(zhuǎn)讓1.52億股，成為深圳國(guó)資控制企業(yè)。為緩解現(xiàn)金流緊張問(wèn)題，科陸電子將逐步剝離光伏電站等資產(chǎn)，并向恒大轉(zhuǎn)讓了卡耐新能源，將有限的資源投入到儲(chǔ)能等核心業(yè)務(wù)中。

（三）其他企業(yè)情況

中天科技：中天科技（600522）主營(yíng)業(yè)務(wù)為通訊、光纖、光纜等，同時(shí)具備儲(chǔ)能系統(tǒng)整體集成能力，其控股公司中天儲(chǔ)能專業(yè)從事新型鋰電池生產(chǎn)和儲(chǔ)能系統(tǒng)研發(fā)。中天科技主要發(fā)力用戶側(cè)分布式儲(chǔ)能領(lǐng)域，已建成分布式光伏、儲(chǔ)能、充電樁三位一體結(jié)合的電力儲(chǔ)能系統(tǒng)。2018年中天科技投運(yùn)和在建的儲(chǔ)能項(xiàng)目約213MWh，其中電網(wǎng)側(cè)項(xiàng)目162MWh，用戶側(cè)51MWh，主要使用磷酸鐵鋰方殼電池。今年2月份，中天科技發(fā)布公告，募資15.78億元用于在江蘇建設(shè)總裝機(jī)118.75MWh，總?cè)萘?50MWh的10個(gè)用戶側(cè)分布式儲(chǔ)能電站。這也是A股史上最大規(guī)模的儲(chǔ)能項(xiàng)目募資事件。

陽(yáng)光三星：是上市公司陽(yáng)光電源（300274）與三星的合資企業(yè)。陽(yáng)光電源專注于太陽(yáng)能、風(fēng)能逆變器產(chǎn)品，是逆變器企業(yè)切入儲(chǔ)能領(lǐng)域的典型。2016年，陽(yáng)光電源和三星SDI合作,成立了三星陽(yáng)光和陽(yáng)光三星兩個(gè)公司。陽(yáng)光三星是由陽(yáng)光電源控股，基于其儲(chǔ)能逆變器提供儲(chǔ)能系統(tǒng)解決方案；三星陽(yáng)光由三星控股，為儲(chǔ)能系統(tǒng)提供儲(chǔ)能電池。2017年，陽(yáng)光電源憑借其在逆變器行業(yè)的龍頭位置，向用戶推出了“逆變器+儲(chǔ)能技術(shù)融合”的解決方案，不僅可降低系統(tǒng)成本，還可以通過(guò)功能整合進(jìn)一步提高系統(tǒng)綜合發(fā)電效率。其首個(gè)海外儲(chǔ)能項(xiàng)目馬爾代夫海島儲(chǔ)能實(shí)現(xiàn)了光儲(chǔ)一體系統(tǒng)解決方案。

雙登集團(tuán)：成立于1990年，圍繞動(dòng)力、儲(chǔ)能和通訊三大產(chǎn)業(yè)板塊，形成產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展。主要技術(shù)路線是鉛炭電池，2017年雙登儲(chǔ)能業(yè)務(wù)僅鉛碳電池已經(jīng)達(dá)80MWh，2018年第一季度，雙登在海內(nèi)外該業(yè)務(wù)領(lǐng)域配套應(yīng)用的鉛碳電池規(guī)模已經(jīng)達(dá)到100MWh。

四、海外儲(chǔ)能市場(chǎng)情況

（一）歐洲市場(chǎng)

根據(jù)歐洲儲(chǔ)能協(xié)會(huì)最新發(fā)布的報(bào)告顯示，2017年歐洲電力儲(chǔ)能設(shè)備裝機(jī)容量接近600MWh，相比于2016年的400MWh增速高達(dá)49%。歐洲儲(chǔ)能市場(chǎng)呈現(xiàn)出電網(wǎng)端、工商業(yè)、戶用儲(chǔ)能“三強(qiáng)鼎立”的格局。歐洲電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能商業(yè)模式很大程度上依賴于電網(wǎng)需求的大量波動(dòng)及由此產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益。但是近年來(lái)歐洲電網(wǎng)調(diào)頻需求并不旺盛，甚至有下降趨勢(shì)。但屬于用戶側(cè)的工商業(yè)儲(chǔ)能和家用儲(chǔ)能增速明顯高于電網(wǎng)端儲(chǔ)能，成為增長(zhǎng)的主力軍。

圖2：歐洲電力儲(chǔ)能設(shè)備年裝機(jī)規(guī)模（MWh）

其中戶用儲(chǔ)能的發(fā)展得益于歐洲尤其是德國(guó)高昂的電費(fèi)，以及滲透率較高的戶用光伏市場(chǎng)。歐洲電力市場(chǎng)可再生能源滲透率已達(dá)到了25%-30%，單獨(dú)安裝光伏或是光儲(chǔ)一體化的系統(tǒng)，能夠有效的降低用戶電力費(fèi)用支出。尤其是近年來(lái)針對(duì)光伏的補(bǔ)貼有所削減，加速刺激了戶用儲(chǔ)能的發(fā)展。很多安裝了光伏的用戶開始加裝儲(chǔ)能，而服務(wù)商也開始更多將儲(chǔ)能項(xiàng)目與光伏項(xiàng)目打包出售安裝。隨著電動(dòng)車普及未來(lái)還可以加入充電樁一體。總體而言歐洲開放的電力市場(chǎng)、新能源占比高和部分國(guó)家電力費(fèi)用高，都使得用戶側(cè)的儲(chǔ)能投資回報(bào)周期在合理范圍內(nèi)。

歐洲主要國(guó)家的儲(chǔ)能發(fā)展各有特點(diǎn)，依賴于自身國(guó)情。例如英國(guó)與歐洲大陸的電網(wǎng)接入較少，從歐洲電網(wǎng)獲得的調(diào)節(jié)有限，就要求自身具備更好的調(diào)節(jié)能力。加之電網(wǎng)部分老化，而電網(wǎng)設(shè)施翻新建設(shè)的支出較大。為延緩電網(wǎng)投資建設(shè)，英國(guó)電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能投資快速上升，在2018年上半年開始建設(shè)200MW儲(chǔ)能電站是去年歐洲最大規(guī)模的儲(chǔ)能項(xiàng)目。但用戶側(cè)項(xiàng)目在英國(guó)發(fā)展緩慢，主要是由于英國(guó)光照條件差，光儲(chǔ)一體化不具備開展環(huán)境。德國(guó)在歐洲國(guó)家中儲(chǔ)能發(fā)展情況最好，其光伏設(shè)備中安裝儲(chǔ)能系統(tǒng)的比例達(dá)到77%，是歐洲范圍內(nèi)最成熟的分布式光儲(chǔ)市場(chǎng)，也是用戶側(cè)儲(chǔ)能商業(yè)模式發(fā)展最先進(jìn)的國(guó)家。

（二）美國(guó)市場(chǎng)

截止到2018年，美國(guó)仍是全球最大的儲(chǔ)能市場(chǎng)。其中新能源政策最為積極的加州占據(jù)主要地位，包括提升公共儲(chǔ)能容量應(yīng)對(duì)高峰電力壓力，以補(bǔ)貼促進(jìn)戶用光儲(chǔ)一體安裝等措施，全方位的推動(dòng)儲(chǔ)能市場(chǎng)發(fā)展。此外在部分用電壓力較大的州，也啟動(dòng)了公共電力儲(chǔ)能項(xiàng)目建設(shè)。儲(chǔ)能在美國(guó)電力輔助服務(wù)市場(chǎng)的應(yīng)用和模式都比較成熟，主要得益于其公開電力市場(chǎng)。但近年來(lái)用戶側(cè)尤其是工商業(yè)用戶儲(chǔ)能項(xiàng)目成為最活躍的領(lǐng)域，光儲(chǔ)一體化應(yīng)用已成為許多美國(guó)分布式光伏企業(yè)的共同發(fā)展方向。

（三）澳大利亞市場(chǎng)

澳大利亞由于其人口分布和地理特點(diǎn)，用戶側(cè)儲(chǔ)能占據(jù)了絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，在一些人口稀少的偏遠(yuǎn)地區(qū)，如西澳大利亞，建設(shè)全覆蓋的電網(wǎng)并不具備經(jīng)濟(jì)性，因此發(fā)展分布式光儲(chǔ)系統(tǒng)成為更適宜的選擇。而在南澳，由于可再生能源裝機(jī)占比高，發(fā)生一些電網(wǎng)不穩(wěn)定的事件，電網(wǎng)側(cè)項(xiàng)目近年來(lái)也受到重視，一批大規(guī)模儲(chǔ)能項(xiàng)目開始落地，帶動(dòng)了海外儲(chǔ)能系統(tǒng)開發(fā)商在可再生能源場(chǎng)站側(cè)布局。此外，受益于戶用光伏的高滲透比例，一些運(yùn)營(yíng)商開始探索整合分布式儲(chǔ)能開展“虛擬電廠”建設(shè)參與電力市場(chǎng)服務(wù)。澳大利亞推出了電力市場(chǎng)“五分鐘結(jié)算機(jī)制”，促進(jìn)更多商業(yè)模式的出現(xiàn)，儲(chǔ)能在電力市場(chǎng)中的收益性進(jìn)一步提升。

（四）日韓市場(chǎng)

韓國(guó)在配額制政策、燃煤電廠關(guān)停、能源轉(zhuǎn)型等因素驅(qū)動(dòng)下，推動(dòng)儲(chǔ)能在大規(guī)模可再生能源領(lǐng)域的應(yīng)用。韓國(guó)的儲(chǔ)能項(xiàng)目通常規(guī)模較大，如現(xiàn)代電氣蔚山150MW儲(chǔ)能項(xiàng)目。韓國(guó)鋰電儲(chǔ)能電站在近兩年屢屢爆出火災(zāi)事故，一定程度影響了大型儲(chǔ)能項(xiàng)目的進(jìn)一步推廣，也提醒業(yè)內(nèi)更加關(guān)注鋰電儲(chǔ)能電站的安全問(wèn)題。日本主要的儲(chǔ)能應(yīng)用仍然集中在集中式可再生能源并網(wǎng)和用戶側(cè)領(lǐng)域。其中北海道等解決棄光需求強(qiáng)烈的地區(qū)，以及部分災(zāi)后重建地區(qū)成為儲(chǔ)能應(yīng)用的重點(diǎn)領(lǐng)域。用戶側(cè)則主要依賴于虛擬電廠的建設(shè)補(bǔ)貼、戶用儲(chǔ)能補(bǔ)貼、能效計(jì)劃等政策激勵(lì)。

五、電化學(xué)儲(chǔ)能未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)展望

（一）國(guó)內(nèi)各領(lǐng)域儲(chǔ)能市場(chǎng)空間展望

2018年成為國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能爆發(fā)元年，有偶然因素但更是必然趨勢(shì)。客觀地說(shuō)，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能項(xiàng)目基數(shù)太低，積累較少，無(wú)論是技術(shù)、成本和市場(chǎng)機(jī)制都還未完全成型，距離全面爆發(fā)仍要經(jīng)歷技術(shù)試錯(cuò)、規(guī)模示范、模式推廣等階段，需要經(jīng)過(guò)反復(fù)驗(yàn)證迭代達(dá)到技術(shù)和商業(yè)模式成熟。未來(lái)三年內(nèi)，國(guó)內(nèi)電化學(xué)儲(chǔ)能年裝機(jī)容量估計(jì)在2-5GWh之間（不含備電市場(chǎng)），取決于電力市場(chǎng)的開放進(jìn)程。

具體在四大領(lǐng)域中，電網(wǎng)主導(dǎo)的電網(wǎng)側(cè)項(xiàng)目仍將是未來(lái)幾年內(nèi)國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能發(fā)展的最主要領(lǐng)域。一方面從國(guó)家電網(wǎng)近期的多項(xiàng)規(guī)劃包括今年的1號(hào)文件來(lái)看，“三型兩網(wǎng)”被行業(yè)內(nèi)外寄予了很高期望，被認(rèn)為是電網(wǎng)下一個(gè)階段顛覆式的變革。這意味著國(guó)網(wǎng)或?qū)⒃谶M(jìn)一步開放的基礎(chǔ)上，主動(dòng)尋求轉(zhuǎn)型，在電力服務(wù)的優(yōu)化建設(shè)上提升能力，這也必然帶來(lái)新的資本支出包括在儲(chǔ)能領(lǐng)域的新增項(xiàng)目。另一方面如果電網(wǎng)能夠在未來(lái)幾年解決儲(chǔ)能的輸配電資產(chǎn)身份，意味著電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能成本可以順利計(jì)入輸配電成本，將開啟更大規(guī)模的市場(chǎng)空間。

用戶側(cè)儲(chǔ)能從國(guó)外發(fā)展經(jīng)驗(yàn)看，蘊(yùn)藏著巨大的市場(chǎng)空間，尤其是與分布式新能源、各類輔助服務(wù)等相結(jié)合，在更加開放的電力市場(chǎng)環(huán)境下具備多樣靈活的商業(yè)模式和盈利前景。但回歸到現(xiàn)狀看，在現(xiàn)有單一峰谷套利模式下，雖然發(fā)改委出臺(tái)文件擴(kuò)大峰谷電價(jià)差和執(zhí)行范圍，但離開了北京、江蘇等某些區(qū)域或特定案例，投資回收周期普遍過(guò)長(zhǎng)。而其他盈利模式的拓展需要等待電網(wǎng)出臺(tái)細(xì)化政策，離不開電網(wǎng)給予補(bǔ)償支付，這樣一個(gè)潛藏市場(chǎng)的開啟仍需各方培育。

火電儲(chǔ)能聯(lián)合調(diào)頻前期開展順利，優(yōu)勢(shì)在于盈利模式清晰，但這一市場(chǎng)的天花板也清晰可見(jiàn)。一方面有賴于試點(diǎn)區(qū)域的補(bǔ)償機(jī)制確立，政策出臺(tái)區(qū)域才有項(xiàng)目機(jī)會(huì)。另一方面收益性受到來(lái)自火電廠和補(bǔ)償弱化的雙重?cái)D壓，換言之如果該區(qū)域的火電廠都加裝儲(chǔ)能，則補(bǔ)償收益就會(huì)下降。因此這一市場(chǎng)的參與者不會(huì)太多，參與后續(xù)運(yùn)營(yíng)的機(jī)會(huì)也比較少。

可再生能源并網(wǎng)則是另外一個(gè)值得期待的市場(chǎng)，遠(yuǎn)期潛在空間巨大，這當(dāng)中的根本動(dòng)力來(lái)自于中國(guó)能源結(jié)構(gòu)的變化。隨著風(fēng)光裝機(jī)規(guī)模占比擴(kuò)大，對(duì)于調(diào)節(jié)能力的要求將越來(lái)越高，儲(chǔ)能仍然是不可或缺的方式之一。只是目前風(fēng)電光伏還面臨著去補(bǔ)貼的第一道坎，只有行業(yè)平穩(wěn)渡過(guò)2020年后，并網(wǎng)質(zhì)量和調(diào)節(jié)能力才會(huì)成為下一個(gè)關(guān)注重點(diǎn)。近期其中“兩個(gè)細(xì)則”和清潔能源消納的政策出臺(tái)，可以看到來(lái)自政府的決心。

此外對(duì)于通信、數(shù)據(jù)中心等的備用電源，因其和前述四個(gè)市場(chǎng)的商業(yè)模式相關(guān)度極低，且在電池需求和應(yīng)用場(chǎng)景上也有很大不同，將其視為不同的行業(yè)較為合理。這當(dāng)中可以關(guān)注4G基站的備電替換高峰來(lái)臨，以及5G建設(shè)中的相關(guān)需求。

（二）儲(chǔ)能市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇

儲(chǔ)能在國(guó)內(nèi)的遠(yuǎn)期空間相當(dāng)樂(lè)觀，宏觀來(lái)看有以下機(jī)遇。一是從能源結(jié)構(gòu)角度，可再生能源占比不斷提高。例如在發(fā)改委能研所的報(bào)告中，認(rèn)為到2050年非化石能源在能源結(jié)構(gòu)中占比將達(dá)70%，其中風(fēng)能和太陽(yáng)能在總量中占比接近一半。在這一過(guò)程中儲(chǔ)能將承擔(dān)起愈加重要的作用。二是從電力增量市場(chǎng)來(lái)看，比照發(fā)達(dá)國(guó)家路徑，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展將繼續(xù)提升人均用電水平。對(duì)照美國(guó)1.3萬(wàn)度，韓國(guó)1.1萬(wàn)度的年人均用電量，中國(guó)年人均只有0.43萬(wàn)度，即使上升到0.8萬(wàn)度電，也意味著電網(wǎng)規(guī)模還應(yīng)擴(kuò)大2-3倍，這當(dāng)中新增的電網(wǎng)建設(shè)和能力優(yōu)化對(duì)儲(chǔ)能提出要求。三是國(guó)內(nèi)電力體制改革仍將深化。隨著電力市場(chǎng)化交易和電力現(xiàn)貨市場(chǎng)的推進(jìn)，儲(chǔ)能的經(jīng)濟(jì)性也將日趨凸顯。持續(xù)保持增長(zhǎng)是中國(guó)電力市場(chǎng)的最大機(jī)遇，也是儲(chǔ)能發(fā)展的最大機(jī)遇。儲(chǔ)能可以消除能源在時(shí)間空間、供需之間的不均衡和錯(cuò)配，提升能源綜合應(yīng)用效率，創(chuàng)造社會(huì)和經(jīng)濟(jì)價(jià)值；儲(chǔ)能連接了能源的場(chǎng)景和環(huán)節(jié)參與方，在發(fā)電方、需求方、服務(wù)方、輸配方等之間實(shí)現(xiàn)能源流、信息流的有效貫通；儲(chǔ)能實(shí)現(xiàn)了能源的運(yùn)營(yíng)和服務(wù)一體化，在固定收益基礎(chǔ)上拓展了潛在盈利空間，符合能源結(jié)構(gòu)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。

從技術(shù)路線看，除了特定地理位置建設(shè)的抽水蓄能電站之外，電化學(xué)儲(chǔ)能的主流地位不可動(dòng)搖，而這當(dāng)中鋰電伴隨著電動(dòng)車?yán)顺睅?lái)的成本快速下降和產(chǎn)能規(guī)模上升，已經(jīng)確立了其在儲(chǔ)能當(dāng)中最主流的身份。目前國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能市場(chǎng)的鋰電池主要以磷酸鐵鋰電池為主，以及少量的鈦酸鋰電池，這也為一些磷酸鐵鋰電池企業(yè)提供了機(jī)遇。寧德時(shí)代就曾多次提到，未來(lái)儲(chǔ)能電池和動(dòng)力電池的技術(shù)路線會(huì)繼續(xù)分化。比亞迪、國(guó)軒高科等電池企業(yè)，也都紛紛成立了專門的儲(chǔ)能事業(yè)部或合資公司，積極開展布局。針對(duì)儲(chǔ)能應(yīng)用特點(diǎn)，開發(fā)滿足儲(chǔ)能需求的新型磷酸鐵鋰電池，進(jìn)而拓展綜合儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，將為電池企業(yè)在儲(chǔ)能領(lǐng)域開拓新的廣闊市場(chǎng)。

從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，將沿著儲(chǔ)能設(shè)備-儲(chǔ)能建設(shè)-儲(chǔ)能運(yùn)營(yíng)服務(wù)的環(huán)節(jié)逐次受益，前期將為儲(chǔ)能設(shè)備和建設(shè)企業(yè)，如儲(chǔ)能電池、儲(chǔ)能PCS、系統(tǒng)集成和EPC等企業(yè)帶來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。隨著儲(chǔ)能資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)性逐漸顯現(xiàn)，越來(lái)越多的第三方會(huì)參與成為儲(chǔ)能項(xiàng)目的所有者和運(yùn)營(yíng)方，進(jìn)而以電站和輔助服務(wù)提供商的身份參與電力市場(chǎng)。分布式可再生能源配合儲(chǔ)能的經(jīng)濟(jì)性，也將隨著新能源發(fā)電和儲(chǔ)能兩者成本同步下降逐漸顯現(xiàn)。隨著政策和市場(chǎng)條件成熟，將從單純的能源產(chǎn)銷體系向能源綜合服務(wù)體系轉(zhuǎn)變，未來(lái)可重點(diǎn)關(guān)注可再生能源電站側(cè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)用電側(cè)的機(jī)會(huì)，以儲(chǔ)能為切入點(diǎn)積極推動(dòng)布局綜合能源服務(wù)。