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新能源車推廣力度將加強

鉅大LARGE  |  點擊量:1065次  |  2018年09月27日  

重稀土漲勢加速,美元指數創新高美元指數大幅飆升突破100大關,工業金屬及貴金屬價格繼續走弱。考慮到降息主要通過影響固定資產投資影響金屬價格,因此影響有限。重稀土價格漲勢加速;碳酸鋰需求看好,鋰鹽價格再漲;再生資源是全年大主題,建議繼續關注。推薦:中色股份、盛和資源、五礦稀土、剛泰控股、寧波韻升。

基本金屬:美元指數創新高上周美元指數繼續飆升2.78%突破100大關至100.33。金屬價格表現較弱。LME銅價上漲1.98%外其余金屬價格普跌,LME鋁、鉛、鋅、鎳、錫下跌0.56%、2.31%、0.45%、1.64%、4.36%。國內價格相對強勢,銅、鋁、鉛上漲1.33%、0.92%、0.65%,鋅、鎳、錫下跌0.54%、0.43%、0.8%。我們認為中國經濟增速下滑影響金屬需求增速,總體趨勢謹慎,關注個別品種供給收縮。個股建議關注:銀泰資源、建新礦業、吉恩鎳業、興業礦業、中國鋁業、中金嶺南等。

貴金屬:貴金屬下跌,黃金飾品消費美元指數繼續上行,貴金屬價格下跌。國際金價下跌0.74%至1159美元/盎司,白銀價格下跌1.53%;國內金價下跌3.17%,國內白銀價格下跌2.25%。全球最大黃金ETFSPDR持倉量下跌5.65噸至750.67噸。美元指數上漲通道,金價難有超強表現,但有利于下游黃金飾品消費。建議關注剛泰控股。

小金屬:重稀土漲勢加速,鋰鹽價格再漲。稀土方面:本周輕重稀土氧化物價格分別上漲0%和1.75%。其中主要重稀土品種:

鏑、鋱、銪分別上漲4.62%、1.81%、5.63%,中重稀土漲勢加速。未來稀土打私、收儲等政策手段將與2季度消費旺季形成疊加效應,刺激稀土價格進一步加速上漲。個股推薦配臵:盛和資源、五礦稀土、廣晟有色。

鋰方面:目前工業級碳酸鋰價格已全面漲至4.2萬元/噸以上,本周包括江西江鋰、四川國鋰小幅上調鋰鹽價格。春節后環保問題受重視,且2015年新能源汽車試點城市驗收大限將至,新能源汽車推廣力度將加強。可關注鋰礦股:天齊、雅化、路翔、眾和。

新材料:再生環保是大主題15年再生環保政策紅利不斷,將成為全年大主題。預計家電拆解產業集中度將大幅提升,汽車拆解政策法規突破在即。個股推薦配置:格林美、秦嶺水泥(中再生)。釹鐵硼H35售價不變,原材料保持不變,建議重點關注寧波韻升。

風險提示:美聯儲寬松政策變化、中國經濟政策變化、歐洲經濟變化。

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