鉅大LARGE | 點擊量：228次 | 2023年08月26日
頭部電池公司"緊綁"LFP材料2021市場可期
下游市場需求激增，2021年頭部動力鋰離子電池公司對LFP材料的需求甚為“饑渴”。
一方面，當前國內LFP材料整體供過于求但優質產量供應緊缺，頭部電池公司訂單飽滿和新建產量加速釋放或將使LFP材料在2021年整體仍處于供應緊張狀態。
另一方面，新能源汽車、電動輕型車、共享換電、儲能、船舶等應用市場對LFP電池市場需求持續上升，也將拉動上游LFP材料在2021年出貨量進一步提升。
當前，包括寧德時代、比亞迪、國軒高科、鵬輝能源、瑞浦能源、安馳科技等電池公司都在積極擴充LFP電池產量，進而對LFP材料出現強勁需求，新建產量釋放速度或將超出供應鏈公司預期。
為保障原料供應穩定和匹配產量擴充，頭部電池公司開始積極綁定頭部LFP材料公司，開啟優質產量“掃貨”模式。
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2021年LFP材料出貨量或超18萬噸
高工產研鋰電研究所（GGII）數據顯示，2020年我國LFP材料出貨12.4萬噸，同比上升41%，出貨占比由22%上升到25%，市場規模約45億元。
其中，受比亞迪漢、鐵鋰版model3以及宏光miniEV等車型銷量帶動，2020年國內LFP電池動力裝機占比上升8%，帶動LFP材料出貨量大幅上升。
包括寧德時代、比亞迪、國軒高科、瑞浦能源、鵬輝能源等多家電池公司，在乘用車市場的LFP電池裝機電量都出現明顯上升，助推上述公司裝機排名上升。
此外，儲能、小動力、電動叉車、重卡、船舶等其它細分市場鋰離子電池出貨量同比均有明顯提升，成為2020年LFP材料出貨量上升的重要驅動力量。
2021年，上述市場領域的鋰離子電池需求將進一步提升，將拉動LFP材料市場需求和出貨量進一步上升，加劇LFP材料優質產量供應緊缺局面。
GGII預計，2021年國內LFP電池出貨有望接近90GWh，對應的LFP材料出貨量有望超18萬噸。受上游原材料供應緊張以及終端市場需求旺盛帶動，LFP材料價格有望上漲2%~10%。
細分來看，新能源汽車仍是拉動LFP電池和材料出貨量的主力。
數據顯示，2020年我國LFP電池出貨量超28GWh，重要是受LFP電池在乘用車領域出貨大幅上升帶動。
當前，包括比亞迪、北汽、上汽、江淮、奇瑞、長城、東風等國內主機廠都推出了LFP乘用車，特斯拉、大眾等國際主機廠也對LFP電池的關注度快速升溫，LFP電池有望實現全球配套。
在此情況之下，LFP電池在2021年乘用車市場的滲透率將進一步提升，進而帶動LFP電池出貨量進一步上升。預計2021年國內LFP電池出貨量有望超過50GWh，對應LFP材料需求超11萬噸。
除了新能源汽車之外，電動輕型車、共享換電、儲能、船舶等其它細分市場對LFP電池的需求也不可小覷。
GGII數據顯示，受共享市場和換電市場等下游需求上升拉動，2020年我國電動二輪車用鋰離子電池出貨量約為10GWh，同比上升76.4%。其中，LFP電池在共享市場的占比超過三元電池。
GGII預計2021年國內鋰電二輪車滲透率將進一步提升，帶動電動二輪車用LFP鋰離子電池出貨量上升。
在儲能市場，GGII數據顯示2020年我國儲能鋰離子電池出貨量16GWh。GGII預計2021年國內儲能鋰離子電池出貨量有望上升超20%。
整體來看，上述領域在2021年對LFP電池的需求將進一步上升，且市場釋放速度或將超出產業鏈公司預期。
主動出擊鎖定優質LFP產量
值得注意的是，當前國內LFP材料市場總體呈現出產量供過于求，公司數量多，高端產量不足的特點，優質產量將優先供應頭部電池大廠。
寧德時代、比亞迪、國軒高科、瑞浦能源、鵬輝能源等都在積極擴充LFP電池產量，而在保障原料供應穩定方面，寧德時代的產業布局力度遠超其它電池公司。
盡管目前寧德時代有多家LFP材料供應商，但未出現一家獨大的供應局面。在動力鋰離子電池訂單激增以及新建產量加速釋放的需求下，保障LFP材料優質產量供應穩定對寧德時代在2021年而言也顯得至關重要。
為保障其LFP材料供應穩定、降低采購成本和匹配產量擴充，寧德時代開始積極綁定上游頭部LFP材料公司，開啟“掃貨”模式。
一月十八日，德方納米（300769）公布通告稱，公司、寧德時代與江安縣人民政府簽署合作協議，建設“年產8萬噸磷酸鐵鋰項目”，項目總投資約18億元。一期項目將在24個月內建成投產。
該項目位于四川省宜賓市，而寧德時代也宣布在宜賓市投資100億元建設動力鋰離子電池宜賓制造基地項目。
作為寧德時代LFP材料的供應商之一，德方納米與寧德時代合建年產8萬噸LFP材料項目，有利于為寧德時代供應就近配套服務，保障后者宜賓動力鋰離子電池項目的原料供應穩定。
在此之前，寧德時代還對江西升華和裕能新能源兩家LFP材料公司進行增資。
一月十日，富臨精工公布通告，公司及孫公司湖南升華與寧德時代、長江晨道就共同增資江西升華簽署框架協議。此次所獲得的款項全部用于江西升華投資建設年產5萬噸新能源鋰電正極材料項目，預計總投資6億元。該項目達產后將優先滿足寧德時代的采購需求。
2020年十二月二十五日，湘潭電化（002125）公布通告稱，參股公司裕能新能源近日完成增資事項，其中寧德時代、比亞迪等合計增資6.48億元。裕能新能源作為寧德時代的主力供應商，當前也在積極擴充產量以滿足寧德時代的采購要。
受LFP版特斯拉Model3、宏光MINIEV、上汽通用五菱、歐拉好貓等暢銷車型帶動，寧德時代的LFP電池在2020新能源乘用車市場實現裝機電量大幅上升。
當前，寧德時代在乘用車領域的LFP電池車型配套持續上升。在此基礎上，寧德時代在2021年乘用車市場的LFP電池裝機電量或將出現爆發式上升，進而將對LFP材料出現強勁采購需求。
僅以供貨特斯拉為例，有媒體報道稱，特斯拉希望寧德時代在2021年滿足其30萬輛電動汽車的動力鋰離子電池供應，但寧德時代為滿足其它客戶供貨需求，只能答應滿足特斯拉20萬輛的電池配套供應。
目前，特斯拉上海廠生產的標準續航版Model3均已切換寧德時代的LFP電池，單車帶電量約為55kWh。
以30萬輛和20萬輛的配套供應計算，僅特斯拉一家車企在2021年給寧德時代出現的LFP電池配套裝機就分別達16.5GWh和11GWh。
加上寧德時代在新能源客車、專用車、電動輕型車、儲能、船舶、重卡、礦山機械等其它市場的開拓，業內預計寧德時代2021年的LFP電池出貨量有望超30GWh，對應的LFP材料需求超6.5萬噸。
在此情況之下，包括德方納米、升華科技、裕能新能源、北大先行、湖北萬潤等LFP材料公司當前都在擴充產量和提升產量利用率，希望與寧德時代進行深度綁定，以進一步提升其對寧德時代的供貨占比。
