鉅大LARGE | 點擊量：371次 | 2023年11月07日
鈉電池的推出能夠重塑電池行業格局嗎？鈉電池廠商版圖初現
我們已有磷酸鐵鋰、三元材料、錳酸鋰等電池，還需要鈉離子電池嗎？7月29日，寧德時代宣布鈉離子電池上市。鋰電池之后，鈉電池一出場就受到大家的高度關注，隨著電池界巨頭寧德時代的入局，鈉電池或將掀起新高潮。
曾毓群說：“新的應用場景不斷出現，給了不同技術展示的舞臺。鈉離子電池在低溫性能、快充以及環境的適應性等方面擁有獨特的優勢，與鋰離子電池相互兼容互補，多元化的技術路線也是產業長期穩定發展的重要保障。”
寧德時代能夠重塑未來10年電池能源市場的版圖與格局嗎？
儲能和電動兩輪車或是受影響的重災區
從寧德時代發布的鈉離子（簡稱C鈉離子電池）參數來看，磷酸鐵鋰和鉛酸電池是它主要去替換的技術。
符合Exic IIB T4 Gc防爆標準
充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%
單體電芯比能：160Wh/kg，目前全球最高；
常溫快充：15分鐘，達80%SOC；
低溫性能：零下20℃，90%以上的放電保持率；
集成效率：達80%以上；
安全性能：超過國標；
和磷酸鐵鋰相比，鈉離子電池的比能已經達到了160Wh/kg（是否為量產狀態不確定），略低于目前的鐵鋰比能；但C鈉離子電池的快充性能、低溫性能要顯優于磷酸鐵鋰；壽命和安全性二者相當，系統集成效率上C鈉離子電池也稍占優勢。
上述的特性對比，只是性能層面的，C鈉離子電池真正有殺傷力的是它的材料供應和成本優勢。不同于受限于鋰元素，鈉在全球的含量可謂是取之不盡（鈉離子地殼豐度約為2.74%，鋰離子約為0.0065%），這就使得寧德時代能夠把對鈉電池上游供應鏈的主控權把握在自己手中，同時也從側面可以用鈉電池來牽制鋰電池上游供應商。
而最為重要的則是鈉離子電池的成本，目前我看到的行業經驗數據大概是：鈉離子電池，小規模4毛-5毛每瓦時，大規模應用后能達到2毛－3毛每瓦時。
這是什么概念？
我們可以這樣來對比下，目前已經大規模應用的磷酸鐵鋰差不多要5毛-7毛每瓦時；鉛酸的購買成本約4毛每瓦時（鉛酸收購成本大約為1毛5，算下來使用成本約2－3毛每瓦時）。
鈉離子在成本上可以輾壓磷酸鐵鋰，直奔著鉛酸回購之后的成本去了！所以說，便宜，是最有效的降維打擊！看看國民之車五菱宏光一騎絕塵的銷量就知道低價的魔力了。
這樣，結合C鈉離子電池的特性來看，儲能是一個很好的應用領域，尤其是大型儲能，對于質量、體積不敏感，對于安全性要求高、對于成本非常敏感。在此之前，國內電化學儲能實際上的技術路線是磷酸鐵鋰，現在它有了另一個選擇。
另外一個領域是電動兩輪車，這個領域正在由鉛酸向鋰電切換，阻礙鋰電快速替換鉛酸的一個主要因素是成本，目前來看，鈉離子電池的比能是鉛酸的2倍左右，成本相當，這讓磷酸鐵鋰在前進的道路上也出現了一個強有力競爭者。
在我看來，這兩個領域才是鈉離子電池真正對其他電池技術路線實質性擠壓的市場。對于電動汽車市場來說，高端車型不受影響，中低端車型或有小量侵蝕（這要看PACK的集成方案，采用鈉-鋰混搭或CTP/C應該有機會），低端車型和低速車是受影響的主要市場。我們現在還無法評估屆時的市場格局，在這個領域，部分替代磷酸鐵鋰是C鈉離子電池的基本前進路線。
對于電動汽車領域的應用，寧德時代特別提出了鈉-鋰混搭的AB電池系統，示例鈉離子與磷酸鐵鋰2:1集成系統，展示了這種AB混搭的一種應用，這是一種CTP的方案。
從對這種結構創新的考慮來看，單純的鈉離子電池系統在比能上表現仍可能是阻礙車企采用的主要因素。混搭的另一個明顯的優點在于拉低磷酸鐵鋰的成本，使整個電池包具備一個比較強的綜合性能。
寧德時代為何現在推鈉電池
鈉離子電池在現在推出，有很多原因共同促成。首先，它不會是電動汽車的主流技術路線，它的比能限制注定了這只是鋰離子電池主桿上的一個分支，否則在2015年之前它就已經應用開來，而不是等到現在，鈉離子電池在向前迭代的道路上，天花板比較清晰；其次，補貼已經不再是左右國內汽車企業的主要因素了，所以采用鈉離子電池系統沒有了政策上的門檻。
再者，寧德時代進一步加強自己在低成本解決方案上的優勢。在高鎳三元領域，它在國內有絕對的領先優勢，但隨著比亞迪大范圍轉向刀片電池，國內磷酸鐵鋰方案再度熱銷，它在磷酸鐵鋰領域的可替換性比較高。在這種成熟技術路線上，成本是最具決定力的，因此，鈉離子電池使得它能夠降維打擊，享受技術紅利，而將其他企業逼入繼續拼價格的紅海中。
再者，隨著全球鋰電池材料供應鏈的緊張，如何保證自己的供應鏈安全是每家企業都需要實質性解決方案的。鈉離子電池可以讓更多的鋰材料讓渡出來，轉而應用到中高端車型上，這樣它可以更均衡的確保不同企業的車型需求。
現在，所有用到電池的領域都會面臨一個有趣的問題“如果寧德時代也來做，該怎么辦”，它是一個全能型選手，資金和體量讓它在每個技術路線上都沒有明顯的短板。對于鈉離子電池，寧德時代沒有給出具體的量產時間，整個產業鏈的也還不成熟，所以我們保守的看有2-3年的時間留給其他的企業。
哪些企業已經布局鈉電池？
鈉離子電池為何受到如此關注？光大證券認為，鈉離子電池擁有潛力巨大的電池路線。不僅中科海鈉、寧德時代涉足鈉離子電池，還有一大批企業將陸續推出自己的鈉電池產品。與鋰電池不同，鈉電池開辟了新的賽道，給上下游產業鏈帶來巨大的商機。
光大證券的研究報告整理了一份鈉電池概念股名單，包括產業鏈的上游資源企業、中游的電池材料及電芯企業。他們分別是：
（1）布局鈉離子電池技術的公司，如寧德時代、鵬輝能源、*ST猛獅、圣陽股份、中國長城、欣旺達。
（2）持股或投資鈉離子電池企業的公司，如華陽股份、浙江醫藥、新筑股份。
（3）布局鈉離子電池材料技術的公司，如負極材料企業翔豐華；正極材料企業容百科技；鋁箔企業鼎勝新材、南山鋁業、明泰鋁業、萬順新材。
（4）鈉資源公司，如中鹽化工、南風化工、百合花等。
除寧德時代外，鵬輝能源公司已經做出鈉離子電池樣品（采用磷酸鹽類鈉正極與硬碳體系負極），6月份進行中試，預計年底前批量生產。2020年ST猛獅公司與客戶合作，已完成交付小批量18650圓柱鈉離子電芯。
中國長城旗下公司于2016年開始進行鈉離子電池產業布局，目前已經突破了鈉離子電池正極材料合成與處理技術、鈉離子電池制造工藝技術等關鍵技術，取得發明專利授權4項。
圣陽股份公司技術團隊持續跟蹤鈉離子電池技術的開發、產業化及市場化發展態勢。欣旺達擁有鈉離子電池補鈉的方法、鈉離子電池及其制備方法等多項專利。華陽股份間接持有中科海鈉1.66%的股權，擬投資1.4億元與中科海納合作共建鈉離子電池正負極材料4000噸生產線。
浙江醫藥持有浙江鈉創新能源有限公司40%的股份，新筑股份投資的上海奧威科技開發有限公司一直在做鈉離子電容器的研發工作。翔豐華針對鈉離子電池開發了高性能硬碳負極材料，目前正在相關客戶測試中。容百科技正在開發具有低成本及優異電化學性能的鈉離子電池體系及正極材料。
鼎勝新材2020年電池箔銷售24049噸，投資的50000噸動力電池電極用鋁箔產能2020年年報顯示已經完工71.17%。南山鋁業投資建設2.1萬噸高性能鋁箔生產線，2020年年報顯示，項目建設進度已達50%。明泰鋁業2020年生產鋁箔14.68萬噸，銷售14.72萬噸，公司有生產新能源電池軟包鋁箔、電子箔、藥用鋁箔等。
萬順新材4萬噸電子鋁箔（含3萬噸電池箔）項目計劃于2021年12月31日前全部投產。中鹽化工擁有豐富的鹽湖資源，是國內甚至全球領先的金屬鈉生產廠家。南風化工硫酸鈉儲量達8000多萬噸，產銷量世界最大，溶融硫酸鈉可以獲得金屬鈉。
隨著寧德時代及眾多企業的入局，鈉電池在未來市場上或許會掀起新的高潮。
其他電芯企業如何應對？
寧德時代之所以不斷主動出擊、給人以壓迫式的市場和技術高壓態勢，很大的原因在于對手太弱。國內其他的電芯企業太不爭氣，以致于整車企業選來選去，還是繞到了寧德時代身上。這也是整車企業被電芯卡脖子的原因所在。但現在是有機會的，技術回到了磷酸鐵鋰這種成熟技術路線上，說明技術上的門檻已經不存在，甚至NCM523等這種三元產品也沒有那大的差距，在這些領域做出替代寧德時代的產品已經是可以實施的了。
所以，其他電芯企業對于鈉離子電池也無需有恐慌，做個跟隨者未嘗不好。當務之急，是錘煉好自己的產品，在已有的市場中去擠壓寧德已有的市場。寧德時代的鈉離子電池是降維打擊，也可能是“圍魏救趙”。
上述，我們主要是從自己所熟悉的產業內的影響和沖擊來進行的分析，更多限于產業格局、技術更迭的角度。
最后這里，我們不妨把視野在打開些，寧德時代稱得上是一家有擔當、有引領力的企業，Robin也是一位有卓見、有魄力、有野心的企業家，他們實實在在地是在做一些事情，推動著能源領域的變革。
同Musk一樣，這些事情都是在加速全球向新能源在轉變，低成本的鈉離子電池正是促進這種轉變的新方案，它是在把蛋糕做大！
鋰－鈉電池的未來十年的市場格局如何，我們拭目以待！知化汽車，中國汽車報
