鉅大LARGE | 點擊量：956次 | 2022年07月11日
國產TSLA背后的供應鏈機會：LG國內供應商解析
10160輛。這是乘聯會公布的TSLA我國三月汽車銷量。它創下了TSLA我國的最高月銷量記錄，在當月國內純電動汽車市場的占比高達21.6%。有人高呼：國產TSLA要屠榜了。
在國產TSLA產銷量逐月攀升之際，其零部件的國產化也越來越受關注。據報道，年初上海TSLA零部件國產化率為30%，而根據其規劃，1-2年內將實現100%零部件國產化。對國內供應鏈公司來說，這絕對是不容忽視的機會。
誰將順勢而起？
目前國產TSLA用的是LG化學的動力鋰電池。本篇我們就來看看LG動力鋰電池正極材料、負極材料、隔膜、電解液的我國供應商情況。
LG正極材料國內供應商
符合Exic IIB T4 Gc防爆標準
充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%
杉杉股份、當升科技
據了解，LG正極材料國內供應商有杉杉股份、當升科技等。
1.杉杉股份
杉杉股份鋰電池材料業務重要分為三大版塊：正極材料、負極材料及電解液。其正極材料業務歸集于控股子公司湖南杉杉能源科技股份有限公司旗下，產品重要包括三元材料前驅體等系列。
杉杉股份正極材料的供貨對象有CATL、寧德新能源（ATL）、三星SDI、比亞迪、LG化學、力神電池等。
2020年一月二十日，杉杉股份公布2019年年度業績預減通告，扣非后公司業績預計為1.13億元到1.63億元，同比減少46%到63%。通告表示，預減的部分原因是2019年度正極材料上游原材料鈷的價格同比大幅下降，及補貼退坡致使下游主機廠和動力鋰電池廠對成本控制更嚴苛，導致公司正極材料銷售價格下降。
2.當升科技
當升科技重要從事鈷酸鋰、多元材料及錳酸鋰等小型鋰電、動力鋰電正極材料的研發、生產和銷售業務，是少數可規?；慨a高鎳811的公司之一。
當升科技已進入三星SDI、SKI、LG化學產業鏈，預計2020、2021年出貨SKI為0.65、1.10萬噸，三星SDI為0.40、0.60萬噸，LG化學為0.1、0.2萬噸。
當升科技公布的業績預告顯示，2020年一季度預計盈利3000萬元-3500萬元，同比下降45.39%-53.19%。下降的原因之一是受新型冠狀病毒肺炎疫情影響，公司鋰電正極材料業務和智能裝備業務銷量及收入均出現下降，導致利潤下降。
LG負極材料國內供應商
璞泰來、杉杉股份、貝特瑞
LG負極材料國內供應商有璞泰來、杉杉股份、貝特瑞。
1.璞泰來
上海璞泰來新能源科技股份有限公司致力于為鋰電池產業供應關鍵材料及自動化工藝設備的綜合解決方法服務，業務包含負極材料、膜材料、鋰電設備、貿易業務、股權投資等。
璞泰來公布的2019年年度報告摘要顯示，公司實現營收47.99億元，同比上升44.93%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤6.51億元，同比上升9.56%。報告期內公司負極材料主營業務收入30.53億元，同比上升54.06%，公司全年實現銷量4.58萬噸，同比上升56.24%；公司石墨化加工實現營業收入2.58億元（不含內銷）。
2.杉杉股份
杉杉股份的鋰電池負極材料產品包括人造石墨、天然石墨、中間相碳微球、復合石墨及硅基負極材料。
3.貝特瑞
貝特瑞是我國寶安集團旗下專注于鋰電池正、負極材料的研究和開發，特別是在負極材料市占率全球領先的高科技公司。貝特瑞是TSLA新型負極核心供應商。2019年，貝特瑞營收43.9億元，同比上升9.51%。
貝特瑞于2020年一月二十三日向我國證監會深圳監管局報送了向不特定合格投資者公開發行股票并在精選層掛牌的輔導備案材料并獲受理，公司進入精選層輔導期。四月十四日，貝特瑞披露，公司在國信證券的輔導下已通過深圳證監局的輔導驗收，為第11家通過公司。
LG隔膜國內供應商
星源材質、恩捷股份
1.星源材質
星源材質一直是LG干法隔膜的唯一供應商，并在大力開拓LG濕法項目，預計下半年LG濕法隔膜有望實現出貨。
四月九日，星源材質公布2020年第一季度業績預告，報告期內歸屬于上市公司股東的凈利潤約1500萬元-2500萬元，同比下降80.31%-67.19%。通告表示，報告期內業績變動的重要原因有：（1）受新冠肺炎疫情影響，公司銷售量未達預期；（2）報告期內因隔膜產品價格下降，影響公司業績；（3）報告期內收到政府補貼金額和去年同期相比大幅減少。
2.恩捷股份
恩捷股份于2018年收購上海恩捷90.08%股權，在原有的煙標、無菌包裝、BOPP薄膜產品基礎之上新增濕法隔膜生產銷售業務，實現全球鋰電池隔膜龍頭的華麗轉身。
恩捷股份四月十四日公布2020年第一季度業績預告，報告期內歸屬于上市公司股東的凈利潤1.32-1.59億元，同比下降38%-25%。通告表示，受新型冠狀病毒肺炎疫情對國內濕法鋰電池隔離膜下游客戶和新能源汽車市場的影響，報告期內公司鋰電池隔離膜產品國內銷量未達預期。
LG電解液國內供應商有
新宙邦、天賜材料、江蘇國泰等
1.新宙邦
新宙邦為全球重要的鋰電池、電容器公司供應電解液及化學材料產品。四月一日，新宙邦公布2020年第一季度業績預告，預計報告期內歸屬于上市公司股東的凈利潤為0.87億元-0.99億元，同比預增40%-60%。通告顯示，新宙邦業績預增部分原因是鋰電池化學品國際客戶訂單上升。
四月十三日，新宙邦在《有關深圳證券交易所問詢函的回復通告》中表示，新宙邦部分客戶如松下、三星、LG等是TSLA的供應商，但本公司無法核實上述產品是否間接應用于TSLA體系。
2.天賜材料
天賜材料在2002年就著手進行鋰電池電解液的研究和開發，是國內最早開始生產鋰電池電解液的廠商之一，產品包括鐵鋰動力電解液、三元材料動力電解液、鈷鋰高電壓電解液等。
天賜材料公布的2019年度業績快報顯示，報告期內歸屬于上市公司股東的凈利潤0.18億元，同比暴跌96.13%。
3.江蘇國泰
據了解，江蘇國泰是LG化學重要的電解液供應商。江蘇國泰2019年度業績快報顯示，其2019年度營業總收入398.44億元，同比增8.10%；歸屬于上市公司股東的凈利潤9.44億元，同比降7.04%。
作者|電車資源焦點
