鉅大LARGE | 點擊量：328次 | 2023年10月23日
動力鋰電池產業競爭白熱化 CATL狀告蜂巢能源"挖墻腳"
近日，我國證券報記者獲悉，CATL對蜂巢能源提起，案由為不正當競爭。
隨著新能源汽車滲透率提升，動力鋰電池行業競爭加劇。業內人士表示，目前動力鋰電池產業技術壁壘不高，電池公司要想取得長足的發展，必須不斷加強技術研發投入、強化成本管控能力，并擴大產量，形成市場規模效應。
■蜂巢能源"挖墻腳"
據了解，除了蜂巢能源外，此案被告還包括無錫天宏公司管理咨詢有限公司（簡稱"無錫天宏"）和保定億新咨詢服務有限公司（簡稱"保定億新"）。對此，蜂巢能源回應稱，CATL涉及員工競業限制，其他信息暫不清楚。公司正準備應訴，相信寧德會有公正的判決。CATL則表示，正在走法律程序，沒有更多回應。
CATL本次由來已久。裁判文書網多份判決書顯示，2018年至2019年期間，9名CATL員工在離職后，分別加入無錫天宏和保定億新，為CATL的競爭對手蜂巢能源供應服務，被CATL告上。CATL認為，9人違反了和其簽訂的《保密和競業限制協議》（簡稱"競業協議"），并違約金100萬元。
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天眼查資料顯示，保定億新、無錫天宏和蜂巢能源及長城汽車存在關聯關系。據了解，保定億新法定代表人、執行董事兼總經理楊紅新也是蜂巢能源公司總經理。同時，保定億新和楊紅新負責的蜂巢能源保定分公司注冊地址相同。2021年二月發生股權變更前，無錫天宏的股東名單中包含保定華怡旅游開發有限公司，經股權穿透后發現，該公司是由長城汽車董事長魏建軍直接或間接持股，而蜂巢能源實控人正是魏建軍。
在前述判決中認定，無錫天宏和保定億新均為蜂巢能源的關聯方。在履職期間，上述9人必然接觸CATL的商業秘密，屬于《中華人民共和國勞動合同法》第二十四條規定的競業限制人員，有保密義務。CATL已向數名員工支付了競業限制補償金，但其離職后在競業限制期限內進入和CATL有競爭關系的公司工作，違反競業限制義務，構成違約。
■行業競爭加劇
CATL此時將競爭對手蜂巢能源告上，背后是動力鋰電池產業的激烈競爭。SNEResearch公布的2021年全球動力鋰電池裝機量排行榜顯示，2021年，CATL全球裝機量達到96.7GWh，市場占有率由2020年的24.6%提升至32.6%，位列全球第一，較2020年36.2GWh全球裝機量上升167.13%。
盡管CATL目前市占率優勢明顯，但身后的電池廠商也正在奮起直追。2021年，蜂巢能源全球動力鋰電池裝機量同比增速達416.67%為3.1GWh，市場份額從0.4%增至1%。
蜂巢能源前身是長城汽車動力鋰電池事業部，公司致力于新一代電池材料、電芯、模組、PACK、BMS、儲能和太陽能技術的研發、制造及創新。相較其他電池廠，蜂巢能源具有長城汽車這一強大的客戶資源。長城汽車的新能源車2021年累計銷售近13.7萬輛，在總體銷量中占比達10.7%，創歷史新高。
此外，蜂巢能源正在推進上市計劃。2022年一月，中信證券披露，其和蜂巢能源簽署了上市輔導協議，雙方計劃在2022年三月前完成上市申請文件的準備。業內人士表示，上市后，蜂巢能源的發展規模將進一步擴張，外供能力強化，加上和長城汽車之間緊密的研發合作，在技術和市場方面有保障。
CATL另一名國內競爭對手中創新航（原名"中航鋰電"）也正迅速壯大。數據顯示，2022年一月，中創新航國內動力鋰電池裝車量為1.2GWh，市占率為7.4%，僅次于CATL、比亞迪。2021年，中創新航全球動力鋰電池裝機量增速為132%，市場份額從2020年的2.3%提升至2.7%。證監會2021年十二月披露，已接收中創新航的境外首次公開發行股份材料，中創新航擬赴港IPO。
■加快擴產搶市場
動力鋰電池產業近期掀起了擴產潮。中信證券研報表示，到2021年底，CATL產量約為235GWh；預計到2025年，公司總產量將超800GWh。根據招股說明書，LG新能源預計到2025年總產量約為450GWh。蜂巢能源公布的戰略顯示，公司將2025年全球產量規劃目標提升至600GWh。2021年，蜂巢能源共計公布7次擴產消息，總投資額達776億元。目前，蜂巢能源擁有9座電池生產基地，在建產量達到297GWh，其中包括在德國薩爾州新建的海外電池廠。
汽車行業分析師陳倩認為，CATL的優勢在于發展時間早，前期投入多，產量規模大。近兩年新能源汽車產業快速崛起、儲能需求提升，為CATL這樣具備規模化量產的公司帶來了紅利。作為獨立發展的電池公司，CATL不受客戶群限制，而目前蜂巢能源、比亞迪動力鋰電池外供能力較弱，產量也相對不足。
值得注意的是，本次被CATL告上的蜂巢能源背后的大股東長城汽車，也是CATL的簽約客戶。資料顯示，2021年六月二日，長城汽車和CATL正式簽署十年長期戰略合作框架協議。早在2016年，長城汽車和CATL就已開始車型的合作開發，此后雙方在哈弗、WEY、歐拉等多個品牌展開了全方位的技術研發和供貨合作。
陳倩表示，長期來看，新能源汽車發展已是大勢所趨，隨著二線電池廠陸續登陸資本市場獨立發展，加速產量擴張，其汽車產業背景能為這些公司帶來穩定客源訂單以及相關技術積累。相較之下，CATL假如沒有更大的技術或者價格優勢，在客戶資源方面將會面對流失的風險。
"友商擴產不意味著會新增競爭，有創新材料體系、結構體系的產品，才值得競爭。公司始終通過材料創新、結構創新和極限制造，為客戶供應最具性價比的產品。"CATL董事長曾毓群近日在投資者調研活動上表示，"產品一次性賣掉不合算，（公司）想通過巧克力電池換電來發展電池租賃模式，以此轉型做服務。未來，CATL將不僅局限于制造業，還將轉型做高端服務業。"
中信證券研報表示，在固態電池、鋰金屬電池、無鈷電池等新技術路線方面，CATL均有前瞻性布局。預計2022年，CTP、CTC等技術將提升電池能量密度，鈉離子電池、換電方法有望加速導入。
