1、原材料市場(chǎng)

1.1原材料市場(chǎng)綜述

2017年全球銅需求預(yù)計(jì)將超過(guò)2300萬(wàn)噸，我國(guó)是全球最大的銅消費(fèi)國(guó)，需求占到近一半，在即將到來(lái)的數(shù)月中，建筑和工業(yè)方面的需求將會(huì)更趨活躍，預(yù)計(jì)我國(guó)第二季度的銅需求將會(huì)有所提升。據(jù)海關(guān)總署公布數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)三月銅礦石及其精礦進(jìn)口163萬(wàn)噸，同比上升19%，延續(xù)了一直以來(lái)的上升勢(shì)頭。進(jìn)入二季度后，銅市場(chǎng)消費(fèi)面的實(shí)質(zhì)性表現(xiàn)將直接影響銅價(jià)能否繼續(xù)高位運(yùn)行。

隨著下游需求的回暖，疊加比值的回升，宏觀風(fēng)險(xiǎn)偏好上升提振等因素的影響，銅價(jià)短時(shí)間將獲得支撐，預(yù)計(jì)銅價(jià)將在偏強(qiáng)區(qū)間震蕩。

四月份以來(lái)，受黑色系商品下跌的拖累，有色金屬乃至大宗商品整體走弱，有色板塊下跌5.44%。

過(guò)針刺 低溫防爆18650 2200mah

符合Exic IIB T4 Gc防爆標(biāo)準(zhǔn)

充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%

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鎳市場(chǎng)方面，目前鎳現(xiàn)貨市場(chǎng)供應(yīng)充足，現(xiàn)貨價(jià)格偏弱，打壓市場(chǎng)情緒，加之菲律賓雨季即將結(jié)束，我國(guó)鎳進(jìn)口量有望逐步回升。受下游不銹鋼市場(chǎng)走弱的影響，近期我國(guó)鎳價(jià)持續(xù)下降，加之印尼鎳礦重新出口我國(guó)，后市鎳礦供給反彈預(yù)期漸增。在市場(chǎng)情緒持續(xù)惡化拖累下，短時(shí)間內(nèi)鎳市場(chǎng)仍不樂(lè)觀。但從國(guó)際鎳業(yè)研究組織（INSG）公布數(shù)據(jù)顯示，全球二月精煉鎳供應(yīng)缺口已經(jīng)擴(kuò)大至4400噸，從數(shù)據(jù)上可以看出，全球鎳市整體仍處于供應(yīng)短缺的局面，供需結(jié)構(gòu)的改善將為鎳價(jià)供應(yīng)部分支撐。

鈷價(jià)在四月份基本是處于橫盤狀態(tài)，國(guó)內(nèi)鈷價(jià)仍低于外盤價(jià)格，外媒鈷價(jià)近兩次報(bào)價(jià)持平，國(guó)內(nèi)鈷市仍表現(xiàn)出弱勢(shì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)；臨近月底，鈷市場(chǎng)上下游詢盤量有所新增，但實(shí)際成交并不多，市場(chǎng)多在觀望，最后交易日電解鈷價(jià)格報(bào)37.5-39.2萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周有所下降。海外市場(chǎng)由于部分冶煉公司持續(xù)停產(chǎn)，2017年鈷供應(yīng)量有可能進(jìn)一步減少；需求方面，預(yù)計(jì)2017年我國(guó)鈷消費(fèi)量為5-5.2萬(wàn)噸，同比新增10%。

四氧化三鈷本月市場(chǎng)保持小幅上漲態(tài)勢(shì)，但漲幅有所放緩，受終端需求旺盛拉動(dòng)，供應(yīng)商惜售現(xiàn)象明顯，臨近月底議價(jià)期，部分廠家報(bào)價(jià)有所松動(dòng)，下游詢單較活躍，但高位成交一般，下游多按需采購(gòu)；目前，四氧化三鈷市場(chǎng)價(jià)格在37.5-39.5萬(wàn)元/噸，四月份市場(chǎng)均價(jià)為38.97萬(wàn)元/噸，均價(jià)較三月小漲2000元/噸。氧化鈷市場(chǎng)仍在消耗庫(kù)存，廠家報(bào)價(jià)進(jìn)一步下調(diào)，下游采購(gòu)接單意愿增強(qiáng)，市場(chǎng)成交較活躍，目前市場(chǎng)價(jià)格在30-33萬(wàn)元/噸左右，四月份市場(chǎng)均價(jià)為32.78萬(wàn)元/噸，均價(jià)較三月下跌3.08萬(wàn)元/噸；鈷鹽市場(chǎng)價(jià)格將逐步回歸理性。

電解錳價(jià)格本月延續(xù)小漲態(tài)勢(shì)，均價(jià)較三月上漲50元/噸。電解錳現(xiàn)貨成交價(jià)整體持穩(wěn)，錳廠方面著力點(diǎn)在于錳三角環(huán)保督查對(duì)電解錳公司正常生產(chǎn)的影響，及礦山停工可能導(dǎo)致錳礦石供應(yīng)缺口，均可能造成國(guó)內(nèi)電解錳產(chǎn)量的縮減，因此錳廠認(rèn)為在供需關(guān)系改善的情況下后市將有一波漲潮是大概率事件，抬升報(bào)價(jià)欲推動(dòng)市場(chǎng)漲勢(shì)。目前電解錳市場(chǎng)干擾因素頗多，但是均難以形成價(jià)格共振，回歸到本質(zhì)，現(xiàn)階段價(jià)格其實(shí)由成本和供需基本面來(lái)決定，環(huán)保力度是接下來(lái)電解錳價(jià)格變動(dòng)的重要變量，只有環(huán)保影響落到實(shí)處，真正改變短時(shí)間電解錳供需格局，電解錳價(jià)格才有穩(wěn)步上漲的可能。

1.2原材料價(jià)格指數(shù)

無(wú)人船智能鋰電池

IP67防水，充放電分口 安全可靠

標(biāo)稱電壓：28.8V
標(biāo)稱容量：34.3Ah
電池尺寸：(92.75±0.5)* (211±0.3)* (281±0.3)mm
應(yīng)用領(lǐng)域：勘探測(cè)繪、無(wú)人設(shè)備

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2、正極材料市場(chǎng)

2.1正極材料市場(chǎng)綜述

四月份鈷酸鋰市場(chǎng)均價(jià)為40.75萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上月小漲2700元/噸，鈷酸鋰正極材料廠家平穩(wěn)出貨，價(jià)格以穩(wěn)為主。近期鈷酸鋰市場(chǎng)上漲動(dòng)力不足，臨近假期，部分供應(yīng)商報(bào)價(jià)有所松動(dòng)，市場(chǎng)采購(gòu)需求尚好，部分老客戶訂單價(jià)格略有優(yōu)惠。

三元材料523系本月市場(chǎng)均價(jià)漲至19.5萬(wàn)元/噸，均價(jià)較三月上漲2200元/噸；截至本周五三元材料523系價(jià)格在19-19.8萬(wàn)元/噸，基本與上周持平。由于原材料硫酸鈷價(jià)格出現(xiàn)部分回調(diào)，目前有些廠家報(bào)價(jià)有所松動(dòng)，市場(chǎng)成交不多。

三元前驅(qū)體目前市場(chǎng)價(jià)格在11.5-11.8萬(wàn)元/噸，四月份市場(chǎng)均價(jià)為12萬(wàn)元/噸，較三月下跌500元/噸。三元前驅(qū)體價(jià)格在四月中下旬開(kāi)始呈現(xiàn)小幅下降態(tài)勢(shì)，重要是由于受原料硫酸鈷價(jià)格回調(diào)的影響，多數(shù)廠家已下調(diào)報(bào)價(jià)，市場(chǎng)成交情況仍不理想。

四月份開(kāi)始，動(dòng)力鋰離子電池用鈷材料價(jià)格整體表現(xiàn)平穩(wěn)，重要是由于前期市場(chǎng)價(jià)格上漲過(guò)快。電池級(jí)碳酸鋰目前市場(chǎng)主流價(jià)格為12.8-13.2萬(wàn)元/噸，仍處于相對(duì)高位，較前期價(jià)格有所下降；未來(lái)隨著碳酸鋰公司產(chǎn)量的不斷釋放，預(yù)計(jì)市場(chǎng)價(jià)格將可能進(jìn)一步下降，屆時(shí)三元正極材料的成本壓力將會(huì)得到一定程度的緩解。

2.2正極材料價(jià)格指數(shù)

3、負(fù)極材料、隔膜、電解液市場(chǎng)

3.1市場(chǎng)綜述

近期，國(guó)內(nèi)負(fù)極材料市場(chǎng)出貨量有所回升，下游動(dòng)力鋰離子電池公司拿貨量有所新增,目前，低端負(fù)極材料主流報(bào)價(jià)1.8-2.2萬(wàn)元/噸，中端產(chǎn)品主流報(bào)價(jià)4-5.5萬(wàn)元/噸，高端產(chǎn)品主流報(bào)價(jià)8-10萬(wàn)元/噸。預(yù)計(jì)五月份，隨著動(dòng)力鋰離子電池市場(chǎng)需求的逐步回溫，負(fù)極材料出貨量將會(huì)恢復(fù)到正常水平，市場(chǎng)活躍度會(huì)增強(qiáng)，2017年的負(fù)極材料市場(chǎng)仍被看好。

隔膜市場(chǎng)相對(duì)平穩(wěn)，國(guó)內(nèi)低端干法隔膜市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)仍比較激烈，部分隔膜產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)了下調(diào)。今年以來(lái)車企為了控制成本，對(duì)動(dòng)力鋰離子電池采購(gòu)價(jià)打壓嚴(yán)重，隔膜產(chǎn)品出貨量有所減少。但市場(chǎng)有關(guān)二季度的市場(chǎng)預(yù)期還是比較樂(lè)觀的；目前，動(dòng)力鋰離子電池隔膜市場(chǎng)需求仍未回到高位，數(shù)碼用干法隔膜價(jià)格基本在2-3元/平方米，動(dòng)力濕法隔膜市場(chǎng)主流價(jià)格在4-5元/平方米。公司擴(kuò)建方面，包括星源、鴻圖、滄州明珠等在內(nèi)的隔膜廠家都在擴(kuò)建濕法動(dòng)力隔膜項(xiàng)目，下半年市場(chǎng)將呈現(xiàn)集中投產(chǎn)現(xiàn)象，隨著產(chǎn)量的陸續(xù)釋放，預(yù)計(jì)隔膜價(jià)格或?qū)⒊尸F(xiàn)下降態(tài)勢(shì)。

電解液市場(chǎng)受原材料價(jià)格影響較大，受原料六氟磷酸鋰價(jià)格下降影響，電解液市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)窄幅下跌，市場(chǎng)出貨情況有所好轉(zhuǎn)。六氟磷酸鋰目前市場(chǎng)價(jià)格約為26-32萬(wàn)元/噸左右。隨著2017年各大鋰鹽廠商擴(kuò)產(chǎn)的陸續(xù)完成，六氟磷酸鋰實(shí)際產(chǎn)量預(yù)計(jì)將達(dá)到3萬(wàn)噸，供應(yīng)將略大于需求，隨著六氟磷酸鋰公司新增產(chǎn)量的持續(xù)釋放，預(yù)計(jì)價(jià)格仍將呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。

3.2價(jià)格指數(shù)

4、鋰離子電池市場(chǎng)

4.1鋰離子電池市場(chǎng)綜述

由于車企控制成本原因，對(duì)動(dòng)力鋰離子電池采購(gòu)價(jià)格打壓嚴(yán)重，加上今年以來(lái)動(dòng)力鋰離子電池出貨量偏低，供需關(guān)系改變后電池公司相對(duì)弱勢(shì)，導(dǎo)致動(dòng)力鋰離子電池價(jià)格持續(xù)走低，目前三元電池包主流價(jià)已降至1.6-1.7元/wh附近，較年前降價(jià)幅度已達(dá)20%，而小廠對(duì)外報(bào)價(jià)更低，部分公司也表示已經(jīng)沒(méi)有利潤(rùn)空間了。數(shù)碼電池方面，目前處于平穩(wěn)期，出貨量維持在正常水平，2000容量型圓柱產(chǎn)品在5-5.3元/支左右，另外，進(jìn)口電芯仍供應(yīng)緊張，價(jià)格持高。

隨著2017年新能源汽車補(bǔ)貼的出臺(tái)，動(dòng)力鋰離子電池公司降成本壓力將激增。部分電動(dòng)乘用車整車廠2017年有關(guān)電池廠家的價(jià)格要求比2016年降低35%-40%；2017年新能源汽車廠商為了保證自身品牌的市場(chǎng)和利潤(rùn)，將嚴(yán)格控制配套動(dòng)力鋰離子電池的成本，壓低動(dòng)力鋰離子電池廠商的價(jià)格。

4.2鋰離子電池價(jià)格指數(shù)

4.3鋰離子電池及相關(guān)材料產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新公布數(shù)據(jù)顯示，2017年三月我國(guó)鋰離子電池產(chǎn)量為75665.9萬(wàn)只，去年同期產(chǎn)量為44364.6萬(wàn)只，同比上升45.3%；2017年1-三月累計(jì)產(chǎn)量為192130萬(wàn)只，同比上升35.2%。

據(jù)我國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，三月份磷酸鐵鋰正極材料產(chǎn)量為4140噸，達(dá)產(chǎn)率為52.9%，環(huán)比上升32.7%；三元正極材料產(chǎn)量為7510噸，達(dá)產(chǎn)率為116.4%，環(huán)比上升61.2%；負(fù)極材料產(chǎn)量為12400噸，環(huán)比上升33.9%；鋰電隔膜有效產(chǎn)量為8000萬(wàn)平方米，達(dá)產(chǎn)率為70%，環(huán)比上升50%；電解液產(chǎn)量為8000萬(wàn)噸，環(huán)比上升31.4%。各材料產(chǎn)量均呈現(xiàn)環(huán)比上升態(tài)勢(shì)，隨著第三批推薦車型目錄的出爐，四月份產(chǎn)品產(chǎn)量有望進(jìn)一步上升。

2016-2017年三月我國(guó)鋰離子電池產(chǎn)量比較

5、新能源汽車市場(chǎng)

5.1新能源汽車市場(chǎng)綜述

從三月份乘聯(lián)會(huì)公布的產(chǎn)銷數(shù)據(jù)來(lái)看，2017年三月我國(guó)新能源乘用車（含純電動(dòng)和插電式混動(dòng)）銷量合計(jì)為27568輛，同比上升76%；1-三月新能源乘用車銷量合計(jì)為49477輛，超過(guò)了美國(guó)成為世界的國(guó)家。

從具體車型來(lái)看，一季度的電動(dòng)汽車主力車型重要是北汽EC180和吉利知豆；目前銷售情況來(lái)看，純電動(dòng)汽車優(yōu)勢(shì)凸顯，插電混動(dòng)相對(duì)表現(xiàn)偏弱，但在插電混動(dòng)車型中上汽的表現(xiàn)相對(duì)突出，榮威eRX5三月的銷量達(dá)到2478輛，有望進(jìn)入世界前三。

隨著2、三月份新能源汽車的政策趨于穩(wěn)定，新能源汽車推薦目錄重新公布、地方補(bǔ)貼政策陸續(xù)出臺(tái)，產(chǎn)銷量數(shù)據(jù)都出現(xiàn)了平滑式的上揚(yáng)；我國(guó)新能源汽車推廣還是受政策的影響較大，目前在中央層面除了免購(gòu)置稅目錄外，其他影響新能源汽車推廣的相關(guān)目錄均已陸續(xù)公布。國(guó)家有關(guān)清潔能源汽車的推動(dòng)與鼓勵(lì)，將促進(jìn)多種技術(shù)路線齊頭并進(jìn)，尤其是在商用車領(lǐng)域，新能源汽車的市場(chǎng)格局或?qū)l(fā)生變化，預(yù)計(jì)2017年新能源汽車市場(chǎng)的發(fā)展會(huì)相對(duì)穩(wěn)定。

5.2新能源汽車產(chǎn)銷量統(tǒng)計(jì)

據(jù)我國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)公布數(shù)據(jù)顯示，三月新能源汽車產(chǎn)銷分別完成33015輛和31120輛，比上年同期分別上升30.9%和35.6%。其中，純電動(dòng)汽車產(chǎn)銷分別完成26685輛和25342輛，比上年同期分別上升41.8%和43.3%；插電式混合動(dòng)力汽車產(chǎn)銷分別完成6330輛和5778輛，比上年同期分別下降1.1%和上升9.6%。

從車型產(chǎn)銷情況來(lái)看，三月新能源乘用車銷量為28000輛；新能源商用車銷量為3000輛。

2015-2017年三月我國(guó)純電動(dòng)乘用車產(chǎn)量比較

2015-2017年三月我國(guó)插電式混合動(dòng)力乘用車產(chǎn)量比較

據(jù)乘聯(lián)會(huì)公布數(shù)據(jù)顯示，2017年三月我國(guó)新能源乘用車（含純電動(dòng)和插電式混動(dòng)）銷量合計(jì)為27568輛，同比上升76%；其中，純電動(dòng)乘用車銷量為22953輛，同比上升117%；插電式混合動(dòng)力乘用車銷量為4615輛，同比減少9%。

從車企具體車型來(lái)看，北汽EC系列以3605輛的銷量位居榜首，知豆D2憑借可愛(ài)的外觀及較親民的價(jià)格，以3593輛的出色表現(xiàn)位居第二，獨(dú)自扛下了吉利新能源的大旗；北汽EU系列在三月的銷量為2068輛，帝豪EV的銷量為1804輛,比亞迪秦EV以1678輛的銷量位列第五。

2017年三月我國(guó)純電動(dòng)乘用車按車型銷量排名

2017年三月我國(guó)插電式混合動(dòng)力乘用車按車型銷量排名

6、小結(jié)

新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進(jìn)步對(duì)動(dòng)力鋰離子電池提出了更高要求，對(duì)電池品質(zhì)、能量密度、安全系數(shù)等，同時(shí)電池制造也朝著信息化、穩(wěn)定化等方向邁進(jìn)。動(dòng)力鋰離子電池公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，是通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新、生產(chǎn)自動(dòng)化、管理規(guī)范化，加快推進(jìn)電池智能制造步伐，推動(dòng)我國(guó)電池產(chǎn)品進(jìn)入更高端市場(chǎng)，以滿足新能源汽車對(duì)電池高品質(zhì)的要求。

新能源補(bǔ)貼政策的落地將引導(dǎo)和規(guī)范新能源汽車健康發(fā)展。政策對(duì)動(dòng)力鋰離子電池能量密度和安全性的要求提升將淘汰中小電池廠商，鋰離子電池行業(yè)市場(chǎng)集中度將新增，大型電池廠商將持續(xù)受益國(guó)內(nèi)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展。

預(yù)計(jì)，2017年動(dòng)力鋰離子電池新增投資規(guī)模將持續(xù)上升，行業(yè)產(chǎn)量大幅新增。動(dòng)力鋰離子電池新標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)，有助于緩解行業(yè)低端產(chǎn)量過(guò)剩局面，龍頭公司憑借規(guī)模和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，有望獲得更多的市場(chǎng)份額。