鉅大LARGE | 點擊量：870次 | 2021年05月19日
2020我國三元前驅(qū)體市場格局“變陣”
下游動力鋰離子電池市場需求旺盛帶動我國三元前驅(qū)體出貨進一步上升。
GGII初步調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2020年全球三元前驅(qū)體出貨量為42萬噸，同比上升34%。其我國內(nèi)出貨量33萬噸，同比上升45%。
出貨量上升的原因，一是國內(nèi)三元材料需求量加高，2020年我國鋰電三元正極材料出貨量24萬噸，同比上升23%，三元材料增速高于鋰離子電池的增速。
二是LG能源、三星SDI和SKI等國際電池公司電池出貨量大幅上升，帶動中偉股份、格林美、華友鈷業(yè)等公司三元前驅(qū)體出貨（含出口）同比明顯提升。
從市場競爭格局來看，2020年國內(nèi)三元前驅(qū)體出貨量TOP4公司排名，從2019年的格林美、中偉股份、邦普、華友鈷業(yè)變成中偉股份、邦普、格林美、華友鈷業(yè)。
符合Exic IIB T4 Gc防爆標(biāo)準(zhǔn)
充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%
數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）
具體來看，2020年國內(nèi)三元前驅(qū)體出貨量超過3萬噸的有中偉股份、邦普、格林美、華友鈷業(yè)；其中中偉股份出貨量超7萬噸，同比上升超50%，位居國內(nèi)第一。邦普、格林美、華友鈷業(yè)出貨量在3-6萬之間。
當(dāng)前，國內(nèi)三元前驅(qū)體市場呈現(xiàn)出頭部公司集聚的發(fā)展趨勢。
2020年，出貨量TOP4公司市場集中度占比為61%，其中，TOP3公司中偉股份占比22%，邦普占比16%，格林美占比12%。
值得注意的是，在三元前驅(qū)體市場占比提升的同時，中偉股份的四氧化三鈷出貨量也實現(xiàn)大幅上升。
GGII數(shù)據(jù)顯示，全球四氧化三鈷2020年出貨量7.6萬噸，中偉股份市場占比23.7%，位居行業(yè)首位。
高鎳市場占比提升海外需求上升明顯
盡管三元材料依然是動力鋰離子電池市場的主流，但從產(chǎn)品需求來看，高鎳三元材料的市場需求明顯上升，進而帶動高鎳三元前驅(qū)體出貨量上升。
從三元正極材料產(chǎn)品型號結(jié)構(gòu)來看，2020年三元材料市場仍以5系及以下型號為主，但5系及以下材料占比同比下降9個百分點；高鎳8系材料占比同比提升9個百分點。
8系材料占比上升的背后，一方面是國外電動汽車2020年銷量超150萬輛，帶動LG能源、三星SDI、SKI等公司電池出貨量提升，國外電池公司重要布局高鎳電池領(lǐng)域，我國具備三元材料出口能力，歐美市場需求帶動導(dǎo)致2020年國內(nèi)三元材料外銷超過5萬噸；
另一方面是電動工具市場2020年同比上升超50%，電動工具用鋰離子電池逐漸向高倍率、大容量方向傾斜，促使鋰離子電池生產(chǎn)公司加快使用高鎳材料。
受此影響，包括中偉股份、格林美等公司的高鎳前驅(qū)體產(chǎn)品的出貨占比也大幅提升。
中偉股份表示，公司2017年5系產(chǎn)品的占比大概80%左右，目前已經(jīng)降至20%，現(xiàn)有產(chǎn)品高鎳系占比已經(jīng)超過80%，供給國外的需求超過國內(nèi)。
格林美表示，公司2020年三元前驅(qū)體出貨量4萬噸，80%以上為單晶及高鎳產(chǎn)品，其中外銷同比上升50.8%。
我國海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2020年我國NCM三元前驅(qū)體和NCA前驅(qū)體合計出口達11.28萬噸。其中，NCM三元前驅(qū)體出口9.27萬噸，NCA前驅(qū)體出口7338噸。
在出口方面，中偉股份、格林美、華友鈷業(yè)排名前列，重要供貨Ecopro、LGC、L&F、POSCO、優(yōu)美科等公司。中偉股份三元前驅(qū)體出口占其總出貨量的40%，出口；格林美、華友鈷業(yè)緊隨其后。
產(chǎn)品供不應(yīng)求頭部公司積極擴產(chǎn)
進入2021年，動力鋰離子電池市場延續(xù)去年第四季度高上升態(tài)勢，裝機量同比大幅提升，進而帶動上游三元材料和前驅(qū)體出貨持續(xù)上升。
當(dāng)前，包括寧德時代、中航鋰電、蜂巢能源、億緯鋰能、LG能源、三星SDI、SKI、松下等中日韓電池公司都在大規(guī)模擴充動力鋰離子電池產(chǎn)量，要求上游原材料供給快速跟進配套。
為滿足市場上升需求，國內(nèi)頭部三元前驅(qū)體公司紛紛開啟擴產(chǎn)計劃，并加強供應(yīng)管理保障原料供應(yīng)穩(wěn)定和降低采購成本，加快新增產(chǎn)量釋放，鞏固行業(yè)龍頭地位。
一月二十日，中偉股份公布通告稱，投資230億元在廣西欽州北部灣建設(shè)重要經(jīng)營三元前驅(qū)體、四氧化三鈷等項目，其中一期項目投資約100億元，重要建設(shè)年產(chǎn)15萬噸前驅(qū)體和7萬噸金屬鎳鈷及其綜合循環(huán)回收設(shè)施。
中偉股份表示，公司目前三元前驅(qū)體產(chǎn)量已突破11萬噸，四氧化三鈷已建成產(chǎn)量約2.5萬噸，現(xiàn)階段生產(chǎn)處于滿負(fù)荷狀態(tài)。
格林美公布通告稱，與嘉能可簽署動力鋰離子電池用鈷原料戰(zhàn)略采購補充協(xié)議，在2029年之前，嘉能可將向格林美供應(yīng)不少于137800金屬噸的鈷資源（粗制氫氧化鈷原料）。
此外，華友鈷業(yè)和中偉股份還分別與青山實業(yè)簽訂6萬噸和4萬噸高冰鎳的供應(yīng)協(xié)議。
GGII分析認(rèn)為，三元前驅(qū)體產(chǎn)量建設(shè)及認(rèn)證周期較長，且上游公司與下游客戶的綁定程度較深，市場競爭激烈。在此情況之下，頭部三元前驅(qū)體公司有望借助產(chǎn)量規(guī)模和成本優(yōu)勢，繼續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢，進一步擴大市場占比。
