鉅大LARGE | 點擊量：1134次 | 2018年09月11日
ST嘉陵擬收購力神特種鋰電源領域資產(chǎn) 交易價格約7.5億元
近日，ST嘉陵(600877)公告顯示，公司重大資產(chǎn)重組事項獲得國資委批復。
國資委同意公司本次股權無償劃轉(zhuǎn)、重大資產(chǎn)出售和發(fā)行股份購買資產(chǎn)的重大資產(chǎn)重組整體方案，并同意在本次重大資產(chǎn)重組實施時將中國特種裝備集團有限公司(下稱“兵裝集團”)所持有的ST嘉陵15356.6173萬股A股股份無償劃轉(zhuǎn)給中電力神有限公司(下稱“中電力神”)持有。
梳理重組預案：1、兵裝集團向中電力神無償劃轉(zhuǎn)其持有的22.34%(15356.6173萬股)ST嘉陵全部股份。2、ST嘉陵擬以1元價格向兵裝集團出售截至2018年1月31日的全部資產(chǎn)及負債。3、ST嘉陵向中電力神發(fā)行股份購買其持有的空間電源100%股權，向力神股份發(fā)行股份購買其持有的力神特電85%股權，交易價格約7.5億元。
重組完成后，ST嘉陵的主營業(yè)務將由摩托車/發(fā)動機生產(chǎn)銷售變更為特種鋰離子電源的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術服務。
事實上，ST嘉陵加速轉(zhuǎn)型，主要是囿于主業(yè)不振。財務數(shù)據(jù)顯示，2015-2016年，公司實現(xiàn)營收10.63億、7.03億，凈利潤分別虧損1.6億、3.08億。
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盡管2017年公司實現(xiàn)營收5.88億元，凈利潤3.02億元，實現(xiàn)扭虧為盈。但主要是建立在頻繁賣出資產(chǎn)以及獲得政府補貼基礎之上。
根據(jù)公開信息，ST嘉陵的主業(yè)都處在停滯狀態(tài)，摩托車研發(fā)項目11個在2017年底，全部已經(jīng)終止研發(fā)，特種車板塊研發(fā)項目也全部轉(zhuǎn)出給了控股股東兵裝集團。
這意味著，ST嘉陵重組完成后，原有虧損的摩托車及摩托車發(fā)動機等業(yè)務有望剝離，注入盈利能力較強、資產(chǎn)質(zhì)量良好的特種鋰離子電源業(yè)務。
據(jù)了解，空間電源是承接第二研究室經(jīng)營性資產(chǎn)及業(yè)務的新設公司，是空間儲能電池系統(tǒng)提供商，專注于空間飛行器、地面通信設備、水中特種設備、無人機以及特種裝備等領域電池和電池組件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術服務。
財務數(shù)據(jù)顯示，空間電源2015年-2017年，分別實現(xiàn)營收7982萬、1.24億、1.47億，凈利潤分別實現(xiàn)1019萬、4214萬、3956萬元。
力神特電成立于2008年，前身為力神股份旗下特種電源事業(yè)部，主要從事特種鋰離子電源研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術服務。力神特電的產(chǎn)品主要包括鋰離子蓄電池組及充電設備、高能鋰氟化碳一次電池及電池組，產(chǎn)品型號達300余種。
財務數(shù)據(jù)顯示，力神特電2016-2017年分別實現(xiàn)營收6960萬、5968萬元，分別實現(xiàn)凈利潤296萬、133萬元。
中電力神承諾，空間電源三年累計實際凈利潤之和不低于17377.72萬元。力神股份承諾，力神特電三年累計實際凈利潤之和不低于5423.91萬元。
