鉅大LARGE | 點擊量：323次 | 2023年03月07日
"扎堆"海外上市!多家電池公司即將登陸瑞交所
瑞交所本周將迎來首批我國公司，其中包括兩家電池公司!
七月二十四日晚，科達制造、杉杉股份公布通告，預計本次發行的GDR將于瑞士時間2022年七月二十八日在瑞士證券交易所上市。
據了解，瑞交所總部位于瑞士蘇黎世，是歐洲最大的證券交易所之一，投資者國際化、估值水平位于歐洲重要證券市場前列。
01、科達制造、杉杉股份即將登陸瑞交所
科達制造在通告中表示，公司已確定本次發行的最終價格為每份GDR14.43美元。公司本次發行的GDR數量合計為1200萬份，所代表的基礎證券A股股票為6000萬股，募集資金總額為1.73億美元。
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科達制造創建于1992年，業務涵蓋陶瓷機鋰電材料、液壓泵、智慧能源等。在鋰電材料領域，該公司2017年整合藍科鋰業少數股權，戰略布局青海鹽湖提鋰，間接持有藍科鋰業43.58%股權，成為其第二大股東。
杉杉股份已確定本次發行的最終價格為每份GDR20.64美元。公司本次發行的GDR數量為1544萬份，募集資金約為3.19億美元。
杉杉股份成立于1992年，公司業務覆蓋鋰電池材料、電池系統集成、能源管理服務和充電樁建設及新能源汽車運營等新能源業務，以及服裝、創投和融資租賃等業務，其中新能源業務已經成為公司重要的業績來源及未來發展重點。
值得注意的是，從2022年上半年業績預告來看，兩家公司表現出色，這也為它們成功登陸瑞交所新增了信心：
科達制造預計上半年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為21億元-22億元，同比上升412.90%-437.33%。公司指出，上半年，在負極材料市場加工產量緊張的情況下，隨著公司福建負極材料一體化廠逐步釋放石墨化加工產量，公司鋰電材料業績相比去年同期實現較好效益。
此外，上半年，科達制造參股公司藍科鋰業實現碳酸鋰產量約1.52萬噸，銷量約1.50萬噸，因碳酸鋰產品市場價格持續上漲，藍科鋰業實現的業績較上年同期大幅上升，公司就此確認的投資收益同比亦大幅上升。
杉杉股份預計2022年半年度實現歸屬于母公司所有者的凈利潤為16億元-17億元，同比上升111%-124%。業績變動的重要原因是，受益于新能源汽車行業持續高景氣，負極材料業務下游需求旺盛，公司持續加強和戰略客戶的緊密合作，頭部客戶加速放量，疊加公司包頭二期新產量順利釋放，負極材料出貨量同比大幅新增。
02、公司為何競相發行GDR在境外上市？
GDR（全球存托憑證）亦稱國際存托憑證，是存托憑證的一種。在全球公開發行，可在兩個或更多金融市場上交易的股票或債券。
今年二月，證監會公布《境內外證券交易所互聯互通存托憑證業務監管規定》（以下簡稱新規），允許深圳證券交易所上市公司發行GDR，且將境外市場拓展到瑞士、德國等國的交易所。新規公布后，上市公司推進境外GDR發行上市進程，其中包括多家鋰電池產業鏈公司。
業內人士認為，國內上市公司通過發行GDR在境外上市，在加快國際經濟交流、促進國際化布局的同時，還拓寬了公司融資渠道，有利于其進一步提高業績水平。
華鑫證券研報指出，相比定增融資，境外發行GDR融資對公司來說有以下幾個方面的改善：第一，股權稀釋會減少，因為GDR發行價格不低于定價基準日前二十日均價的90%，而定增為80%，同等融資規模下新股發行數減少；第二，拓寬融資渠道，通過發行GDR，可以募集境外資金；第三，改善股東結構，通過和瑞士資本市場的對接，可以吸引海外的長期投資者。
03、還有什么公司在登陸瑞交所路上
除了上述兩家公司，國軒高科、格林美也已在瑞士資本市場發行GDR的路上。
今年三月十六日，國軒高科公布通告稱，為了加快公司國際化戰略布局，滿足海外業務發展資金需求，公司籌劃境外發行GDR并擬在瑞士證券交易所上市。七月二十二日晚，國軒高科在通告中透露，公司于近日收到我國證監會出具的《有關核準國軒高科股份有限公司首次公開發行全球存托憑證并在瑞士證券交易所上市的批復》。完成本次發行后，公司將于瑞士交易所上市。
根據該批復，我國證監會核準公司發行GDR所對應的新增A股股票不超過24970.62萬股，按照公司確定的轉換比例計算，GDR發行數量不超過4994.12萬份。轉換比例調整的，GDR發行數量可相應調整。完成本次發行后，公司可到瑞士證券交易所上市。公司GDR存續期內的數量上限和本次GDR實際發行規模一致，因公司送股、股份分拆或者合并、轉換比例調整等原因導致GDR新增或者減少的，數量上限相應調整。
今年四月二十九日，格林美通告，公司擬發行GDR并在瑞交所上市，擬用于支持公司歐洲動力鋰電池回收和動力鋰電池材料項目、海外鎳資源開發項目生產運營等，推動公司國際化布局，拓展公司國際融資渠道，進一步加強全球品牌影響力。七月二十日，格林美稱，我國證券監督管理委員會及瑞交所批準公司發行GDR并在瑞士證券交易所上市。
七月二十四日，格林美在通告中透露，本公司擬初始發行不超過1957.23萬份GDR，其中每份GDR代表10股本公司A股股票。此外，公司及獨家全球協調人CLSALimited可共同行使增發權發行不超過861.18萬份GDR；CLSALimited作為獨家全球協調人，BNPPARIBAS作為穩定價格操作人可以通過行使超額配售權，要求本公司額外發行281.84萬份GDR。
本次發行的GDR的價格區間初步確定為每份GDR12.16美元至12.52美元。本次發行的GDR的發售期為2022年七月二十五日(中歐夏令時間)當日。本公司預計本次發行GDR的最終數量和價格將根據國際市場發行情況并通過簿記建檔于2022年七月二十五日（中歐夏令時間）左右確定。
