鉅大LARGE | 點擊量：628次 | 2022年01月21日
TWS電池毛利超50%! 比亞迪/億緯鋰能等"跑馬圈地"
近日，比亞迪加入TWS電池"戰局"的消息，又將TWS電池市場拉入人們的視線。
據比亞迪鋰離子電池業務內部人員透露，今年比亞迪開始研發并生產TWS電池，"目前已經有一款針狀TWS電池可以批量供貨，扣式電池還在測試中。"
該人員還表示，比亞迪入局雖晚，但是布局速度非常快，"目前已經給華為兩款TWS耳機供應電池，未來還將拓展其他品牌廠商。"
我國電池公司進入TWS電池市場由來已久，包括億緯鋰能、鵬輝能源、欣旺達等早已"跑馬圈地"，那么，TWS電池市場有什么魅力？
01
符合Exic IIB T4 Gc防爆標準
充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%
2022年市場規模將超過200億元
TWS是英文TrueWirelessStereo的縮寫，即真正無線立體聲的意思，TWS技術同樣也是基于藍牙芯片技術的發展。
假如要追溯TWS耳機的快速發展，要從蘋果說起。2017年iphone7取消了3．5mm耳機接口，蘋果公布iphone7的同時也公布了第一代Airpods，使得TWS耳機市場得到了迅猛發展。
TWS耳機市場發展有多快？市場研究機構CounterpointResearch曾公布《可穿戴設備市場預測》，2016年TWS耳機全球銷量僅約為0．09億部，但是到2020年將達到2．3億部，五年間增幅達到驚人的2556％。
據測算，未來TWS耳機市場仍將保持高速發展，到2022年出貨量將達到7億臺。
TWS耳機的火爆帶動了TWS電池的強勁需求。假如按照2020年2．3億部TWS耳機的銷量數據，一部TWS耳機要用到2顆耳機電芯及1顆座充倉電芯，那么相對應的TWS電池需求量達到6．9億顆。
目前，高端市場TWS耳機電池單價為20－30元，中端市場為15－20元，低端市場為10元以下。
座充倉電芯較耳機電芯價格會稍低一些。取上述三個價格中的低值10元／顆來測算，2020年TWS鋰離子電池市場規模將達到6．9億顆＊10元／顆＝69億元；到2022年達7＊3億顆＊15元／顆＝到210億元。
這就是超過200億元的TWS電池市場。
此外，TWS電池還有著高毛利的優勢。鵬輝能源曾表示，2020年TWS耳機電池有望繼續爆發，扣式電池出貨量將翻2倍，毛利率在50％－70％區間，成為最大業績上升點。相比來看，動力鋰電池不足20％的毛利率，TWS電池堪稱暴利。
保守按照50％的毛利率計算，其市場利潤規模在2020年、2022年將分別達到34．5億元、105億元。
02
10大公司，由藍海步入紅海的爭奪戰
從2016年到2020年，經過4年時間的高速發展，和其說目前的TWS耳機是藍海市場，不如說已經是紅海市場。
在TWS電池市場的爭奪戰中，技術領先的德國瓦爾塔、韓國LG化學以及來自我國的億緯鋰能、鵬輝能源、贛鋒鋰業、欣旺達、紫建電子（VDL）、國光電子、恒泰科技、比亞迪等10家公司，正在進行角力。
1、瓦爾塔。德國瓦爾塔是扣式電池的技術領先者，對蘋果、三星、BOSE等優質客戶供貨。但瓦爾塔目前的產量僅7KK／月，其存在嚴重的產量不足問題，目前瓦爾塔的產量重要集中于對蘋果的供貨，導致三星訂單大批向億緯鋰能轉移。未來不排除蘋果的部分訂單向億緯鋰能轉移的可能。
客戶的流失讓瓦爾塔有些著急。年初，曾有媒體報道瓦爾塔狀告億緯鋰能侵權。但顯然，億緯鋰能在進入三星供應鏈之前已對專利進行了嚴格把控，瓦爾塔此舉無非是博人眼球。
2、LG化學。LG化學隸屬于韓國三大集團之一LG集團，是LG集團最重要的支柱產業之一。LG化學以石油化學、信息電子材料、二次電池等三個事業為中心。
目前，LG化學在TWS耳機市場中的產量以及客戶未有披露。
3、億緯鋰能。億緯鋰能自幾年前就開始研發TWS耳機電池，為三星開發的金豆電池已通過認證，去年四季度開始批量供貨；其和蘋果、華為等公司的合作也正積極推進，預計今年公司TWS耳機電池出貨量有望達到5000萬－1億顆。
目前公司產量緊張，月產量約300萬－400萬顆，供不應求，今年新產量投產，年產量將達到2億顆。
今年三月，億緯鋰能公布非公開發行A股股票預案，擬募資不超過25億元，擴產鋰離子電池，其中10．5億元將投向TWS紐扣電池項目。
4、鵬輝能源。鵬輝能源最新研發和生產的可充電紐扣電池，具有快充電、長循環壽命、高安全可靠結構以及使用溫度范圍大等特點。
鵬輝能源扣式電池客戶有哈曼、TCL、三諾、豪恩、佳禾、科甲等，鵬輝能源現有產量超過4000萬只／年，未來規劃擴到年產6000萬只。
5、贛峰鋰業。贛峰鋰業于2018年開始布局TWS耳機電池，2019年一季度正式投產。公司的TWS電池已獲得多項國家專利，采用軟殼和硬殼上下緊扣的設計，提高了電池的密封性，大幅度減少漏液的風險以及提高抗電磁干擾性能，相較于市場上的其他競爭對手產品安全性更高，適用性更強。
目前贛峰鋰業TWS耳機用扣式電池每日出貨量可達10萬－12萬只，計劃在2020年四季度將產量提升至20萬－25萬只／天。客戶方面，目前公司在JBL、漫步者等基礎上新開發了國內知名手機廠商如OppO、VIVO等客戶。
6、欣旺達。受益于TWS藍牙耳機需求上升，欣旺達消費電芯子公司鋰威發展迅猛，目前東莞鋰威已逐步進入華為、OppO、VIVO等公司供應鏈，產量供不應求，隨著東莞鋰威新增產量釋放，預計其市占率將進一步提升。
7、紫建電子（VDL）。紫建電子（VDL）是業界領先的聚合物鋰離子電池專業制造商，其正籌劃創業板上市事項。
2019年紫建電子出貨約3000萬只，居行業前列，目前重要客戶包括華為、OppO、小米、漫步者、京東、網易等品牌。
8、國光電子。國光電子弧形電池、圓盤電池、小圓柱電池、快充電池等核心產品態勢良好，其中和國內外品牌客戶合作研發的新型聚合物鋰離子電池已正式投入應用，運用在頭罩式耳機、TWS耳機、手環手表、電子煙和智能音箱等領域。
目前，國光電子日產量為20萬只，產量充沛，去年十一月正式投入自動化產線后，總產量預計將提升75％，日產量可達到35萬。
9、恒泰科技。恒泰科技專業從事異形聚合物鋰離子電池的研發、生產和銷售，產品廣泛適用于各類智能穿戴、藍牙電子產品、電子煙、車模、航模、燈具、太陽能儲能、電動工具、電動自行車以及其他便攜式電子設備上。
在TWS電池方面，目前恒泰科技月出貨量3．2KK，客戶包括小米等。
10、比亞迪。比亞迪是曾經的"電池大王"，市場普遍認為比亞迪動力鋰電池業務強勁，殊不知在消費電池領域，比亞迪也是巨頭。
現在，比亞迪尋找到了新的業績上升點，相中了近些年持續火爆的TWS電池。其TWS電池產品一經推出，客戶即是華為!
