鉅大LARGE | 點擊量：496次 | 2022年11月10日
露笑科技注入15億光伏電站資產戰略合作全面賦能
控股股東引入實力戰投之后，露笑科技迅速拋出重組預案。公司9月7日晚公告，擬以8.5元/股的價格，以發行股份的方式收購順宇潔能92.31%股權，將之收編為全資子公司。
值得留意的是，重組方案中，東方創投已取代露笑集團成為順宇潔能的第一大股東，預示著東方創投與露笑集團的戰略合作已快速“落地”。通過本次重組，東方創投預計將持有露笑科技9.73%股權，且后續擬受讓露笑集團持有的露笑科技5%股份，彰顯其長期戰略投資者的角色。
“東方創投與露笑集團是多層面、立體深入的戰略合作。”露笑科技相關負責人對記者表示，東方創投除了提供資金支持外，后續在客戶資源、產業合作、并購基金等層面會進一步深化雙方的合作。
注入15億光伏電站資產
根據重組預案，順宇潔能100%股權的預估值為16.39億元，順宇潔能92.31%股權的交易價格暫定為15.13億元。
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順宇潔能成立于2016年5月，注冊資金13億元，主營業務為光伏電站的投資、建設及運營，目前在北京、河北、山西、內蒙古等地擁有多座光伏電站。公司第一大股東為東方創投，持股64.62%；露笑科技持有7.69%股權。本次交易完成后，順宇潔能將成為露笑科技的全資子公司。
有意思的是，幾天前，順宇潔能的第一大股東還是露笑集團。9月5日，露笑集團與東方創投簽署《股份轉讓協議》，后者出資10.39億元受讓了露笑集團所持的64.62%股份，成為本次重組的交易對手方。
這是露笑集團與東方創投戰略合作的一部分。9月6日晚間，露笑科技披露了控股股東露笑集團與東方創投的戰略合作協議。其中最具實質性意義的一項內容就是上述股份轉讓，且約定協議生效后3日內即完成股權轉讓手續并提交工商部門。
由此看來，這是一項深思熟慮、快速落地的交易，亦是露笑科技本次資產重組的重要鋪墊。
“露笑集團早在2016年就投資了順宇潔能，希望進一步孵化光伏電站資產，擇時注入上市公司。”露笑科技有關負責人說，東方創投比較好看這塊資產，本次股權轉讓后，露笑集團可以獲得一定的現金流，是一個雙贏的交易。
東方創投背景顯赫，是中國東方資產管理（國際）控股有限公司（簡稱“東方國際”）全資控股的境內核心投資平臺。東方國際作為中國東方資產管理股份有限公司的全資子公司，主要為境內外客戶提供專業性、多元化、全方位的投融資服務，現已形成了以投資業務為主，企業財務咨詢、資產管理和不良資產業務共同發展的多元業務格局。
戰略合作全面賦能
2017年5月，露笑科技出資5.5億元收購了江蘇鼎陽100%股權，切入光伏EPC領域。江蘇鼎陽當年實現收入7.21億元，凈利潤1.59億元。本次加碼光伏板塊，顯示出露笑科技的轉型決心。
重組預案顯示，順宇潔能建設運營的光伏電站主要為集中式光伏電站，目前開發已并網裝機容量為546.80MW。交易完成后，有助于拓展上市公司的光伏發電業務，同時消除同業競爭。順宇潔能2018年度承諾凈利潤不低于6700萬元，2018年和2019年兩個年度凈利潤合計不低于2.87億元，2018年、2019年和2020年三個年度凈利潤合計不低于5.24億元。
作為業績承諾方的東方創投，交易完成后預計將持有上市公司9.73%股權。另據露笑集團與東方創投的戰略合作協議，東方創投擬指定關聯方或合作伙伴協議受讓露笑集團持有的露笑科技5%股份，顯示其看好公司未來的轉型發展。
根據戰略合作協議，東方創投還將向露笑集團及其控股子公司提供合計最高不超過4.5億元借款；將協助露笑集團進行優質產業的投資與培育；在未來適當時機，東方創投將進入露笑科技董事會等。
“公司可借助東方創投強大的資金、品牌優勢和豐富的客戶資源及資產管理、風險控制經驗，為日常生產經營、資金管理、轉型發展等方面提供有力的支持。”露笑科技負責人說，“引入戰略投資者是露笑集團應對去杠桿環境的舉措，與東方創投的合作將大大改善露笑集團的流動性，保障上市公司沿著原有戰略規劃穩步推進，進一步提升公司的盈利能力。”
