鉅大LARGE | 點擊量：1036次 | 2022年08月08日
我國動力鋰電池市場，CATL獨占近3成市場
2017年動力電池出貨量上，寧德時代獨占近3成市場，比亞迪緊隨其后。裝機量前20的動力電池企業合計約為28.86GWh，占整體的86.02%。僅寧德時代和比亞迪就占有動力電池市場45%的份額，無論是通過上市還是拆分，實力雄厚的巨頭將進一步通過擴大規模和技術優勢來增強競爭力，強者愈強，勢力較弱的小微型電池企業難逃被吞并的命運。
公開資料顯示，寧德時代2020年擴能至50GWh，比亞迪2018年擴能至26GWh，天津力神2020年擴能至20GWh，億緯鋰能2017年擴能至9GWh，遠東福斯特2018年擴能至22GWh，沃特瑪2017年擴能至20GWh，以上總共合計147GWh。
根據工信部的預測，到2020年國內動力鋰電池總需求約90GWh，到2025年，動力電池需求量將達到310GWh。磷酸鐵鋰電池未來1～2年將面臨較嚴峻的產能過剩問題，三元鋰電池階段性產能過剩，中長期來看仍有較大成長空間。
(一)寧德時代
市場公認的行業“獨角獸”，估值已經突破千億元。截至2017年，寧德時代凈資產264.71億元，2017年實現營業收入199.97億元，凈利潤42.88億元，鋰電池總產能為17.09GWh。
符合Exic IIB T4 Gc防爆標準
充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%
數據顯示，2017年全球動力電池銷量排名前五名分別是寧德時代、松下電器、比亞迪、沃特瑪和LG化學，銷量分別是11.84GWh、10GWh、7.2GWh、5.5GWh和4.5GWh。主要客戶北汽新能源、吉利以及宇通新能源客車的穩步增長成就了寧德時代銷量問鼎。
客戶開發。公司與宇通集團、上汽集團、北汽集團、吉利集團、福汽集團、中車集團、東風集團和長安集團等行業內整車龍頭企業保持長期戰略合作;在國際品牌客戶方面，公司已經進入寶馬、大眾等國際一流整車企業的供應體系(注：公司是大眾MEB平臺在國內唯一、全球優先的動力電池供應商)，也是國內少數為國際汽車品牌提供動力電池解決方案的供應商。
同時，公司與蔚來汽車等新興整車企業(包括互聯網車企、智能車企等)開展合作，積極布局智能汽車領域。公司擁有業內最廣泛的客戶基礎，截至2017年底工信部公布的12批新能源車型目錄共3,200余款車型，其中由公司配套動力電池的有500余款車型，占比約16%，是配套車型最多的動力電池廠商。
技術儲備。2017年，寧德時代大批量供貨的方殼電芯能量密度在190～210Wh/kg之間，到2018年底很可能提升至了210～230Wh/kg;與中科院物理研究所等單位聯合申報的“新一代鋰離子動力電池產業化技術開發”項目啟動，研發以高鎳三元材料為正極、硅碳復合物為負極的鋰離子動力電池，可將鋰離子動力電池的比能量從目前的150～180Wh/kg大幅提高至300Wh/kg以上。
產能擴張。2016年10月公司在江蘇溧陽計劃投資100億元建設10GWh電池生產線(其中7GWh為電芯)，單位產能投資14.3億元/GWh。另外，公司招股說明書顯示，募投項目“寧德時代湖西鋰離子動力電池生產基地項目”達產后，公司將新增產能24GWh。
(二)比亞迪
2017年比亞迪實現營業收入1058.95億元，同比增長2.34%，營業利潤54.34億元，目前市值1500億元左右。截至2017年底，比亞迪動力電池的總共產能為16GWh，其中磷酸鐵鋰電池占9GWh，三元鋰電池占7GWh。
業務現狀。2017年，新能源汽車行業保持良好發展勢頭，集團新能源汽車業務繼續維持行業領先地位，并再次蟬聯全球新能源汽車銷量冠軍。年內，集團傳統汽車業務銷量及收入有所下滑，給集團盈利增長帶來一定壓力，但新車型宋MAX上市后市場反響強烈、需求強勁，帶領集團傳統汽車業務逐步走出低谷。此外，云軌業務已于2017年下半年開始為集團帶來一定的收入貢獻。
產能擴張。公司為進一步擴充產能，也在青海新建了18GWh的三元電池生產基地，預計2019年中旬正式投產。這樣一來比亞迪規劃產能將達到34GWh，磷酸鐵鋰電池占9GWh，三元鋰電池占25GWh。動力電池方面，比亞迪計劃2018年增加10GWh三元電池的產能，到2018年底總產能達到26GWh。
(三)國軒高科
2017年國軒高科實現營業收入50.48億元，同比增長6.10%，營業利潤11.06億元，目前公司市值250億元左右。2017年國軒高科已經具備3GWh三元電芯、7GWh磷酸鐵鋰電芯的生產能力。
客戶開發。目前國軒高科已與北汽新能源、北汽常州、安凱客車、江淮汽車、成都大運、奇瑞汽車、南京金龍等多家車企形成緊密合作。
技術方面。國軒高科承接國家科技部300wh/kg高能量密度重大科技專項目前進展順利，公司已開發出三元811軟包電芯，能量密度到達302wh/kg，公司目前已開始建設相關產品中試線，計劃2019年開始建設產線。此外，公司使用自主開發磷酸鐵鋰正極材料，量產32131高能量密度圓柱磷酸鐵鋰本年達到170wh/kg，且實驗室開發產品目前能量密度已達到190wh/kg，性能指標行業領先，公司將盡快將該產品推向規模量產。針對2018年乘用車市場，國軒高科已經開始部署系統能量密度160Wh/kg三元電池系統的相關生產工作。公司目前已經向市場推出了基于磷酸鐵鋰材料的140Wh/kg商用車標準化電池系統，2018年還預計推出145Wh/kg的磷酸鐵鋰電池系統。
產能擴張。國軒高科現有產線預計2018年可以產出動力電池6.5GWh，2018年上半年還將有6-7GWh產線建設投產，其中三元622產線5GWh。預計2018年公司動力電池產量可達到8-9GWh，2018年底公司整體產能約可達到13-14GWh，到2020年年底計劃達到30GWh產能水平。
(四)孚能科技
孚能科技2009年在江西贛州成立，做新材料、新型儲能系統及新能源汽車動力電池系統領域開發與生產。2010年，孚能科技實現了新能源汽車鋰離子動力電池產業化，2017年，孚能科技乘用車電池裝機總數量為4.37萬臺，在國內電池供應排名前三，配套車企包括北汽新能源、江鈴汽車。
目前公司年產能從2010年的150MWh發展接近5GWh，成為我國新能源車用動力電池的主要制造企業之一。根據規劃，到2020年孚能科技將形成40GWh年產能的動力電池生產基地。
(五)力神電池
2017年，力神電池順利通過戴姆勒供應商審核、完成了天津六期投建項目投產、蘇州一期竣工投產、青島基地開工，具備了百億瓦時的產能，完成了30億元的資本金增資。
力神電池在國內擁有天津總部、蘇州力神、青島力神、武漢力神、北京力神、綿陽力神、十堰基地等多家生產基地及子公司。其中，天津六期工廠于2017年11月18日正式竣工投產后，天津具備56億瓦時的鋰離子蓄電池的年生產能力;蘇州力神于2017年7月20日正式竣工投產，初步形成了44億瓦時的鋰離子蓄電池的年生產能力;青島力神于2017年5月16日開工建設，預計2018年下半年竣工投產，投產后年產能為40億瓦時。十堰基地與東風實業有限公司簽訂了《東風力神動力電池系統項目協議》，規劃產能為動力電池系統30億瓦時/年，主要為東風集團旗下新能源汽車提供動力電池系統。另外，在國際市場，分別在美國和歐洲設立分公司及銷售基地。
技術儲備。2018年，在提升能量密度方面，公司通過采用經表面處理的高鎳三元復合材料和高電壓正極材料，負極采用低膨脹的硅-石墨復合材料，結合箔材、殼蓋等輔助材料的輕量化實現。同時也可以優化電芯的制作方式和尺寸，提高內部結構空間利用率，綜合實現電芯能量密度提升。通過模組、系統的模擬仿真、標準化、輕量化等實現模組和系統的能量密度提升。蘇州力神生產的21700產品，較行業傳統的18650電芯具備單位制造成本低、功率性能好、產品一致性優等優勢。選擇21700產品作為產品方案，使蘇州力神通過差異化競爭成功規避了18650市場嚴酷的價格戰。
產能擴張。為全面提升新能源產業發展，力神電池將加快推進動力電池項目投資建設。力神電池計劃到2020年，形成動力電池300億瓦時年產能，2025年形成動力電池600億瓦時年產能，致力于成為全應用方向的綠色能源解決方案提供商。
(六)其他
1比克
比克在深圳和鄭州的兩大生產基地，總年產能達8GWh;2018年，產能將擴大至達12GWh;預計到2020年，比克的總年產能將達到20GWh。
作為國內為數不多的專注于圓柱動力電池的企業，其2.75Ah動力電池電芯(18650)能量密度已經達到240Wh/Kg，并計劃在2020年實現300Wh/kg。比克也致力于研發高能量比的21700圓柱動力電池電芯，相較于18650產品，比克21700的單體能量密度提升35%，目前已具備量產能力，預計在2018年能實現大批量生產。
2力信
力信鎮江基地，總投資30億元人民幣，年產40億瓦時車用鋰離子動力電池及新能源儲能電池，形成20萬輛新能源汽車配套能力和至少1GWh儲能系統的生產配套能力。另外，公司安徽金寨工廠項目，2018年底正式投產，年產能40億WH。預計2018年產能將達8GWH。
目前生產基地主要集中在華南、華中、華北、西南、東北等五大區域主要城市，適時參與運營和基礎設施建設，以電池梯次利用和材料回收獲取電池全壽命周期的價值。同時，公司積極布局歐洲、美洲、亞洲市場，建設全球的研發和模組/系統生產單元。
力信能源計劃2030年前進入全球鋰離子動力電池企業前三位。同時，公司將分三個階段實施目標，其中，2018年底，完成40億WH產能，10萬臺車輛以上配套或4GWH儲能配套車銷售量，實現公司業績超50億元，市場占有率超過5%;2021年，完成200億WH產能，25萬臺以上車輛配套或20GWH儲能配套車年銷售量，實現公司業績超300億元，公司市場占有率超過10%;2030年，完成500億WH產能，50萬臺車輛以上配套或50GWH以上儲能配套車銷量，實現公司業績超1000億元，市場占有率超過20%。
3澳洋順昌
公司鋰電池板塊天鵬電源發展迅速，其動力鋰電池系統2017年實際出貨量3萬臺套乘用車，公司現有產能3GWh，日產100萬顆電芯。
客戶開發。2018年通過與華霆動力的合作，也因此配套更多乘用車企。過去天鵬和康迪、眾泰等小車領域重點企業均有合作。2018年將在上汽通用五菱，知豆乘用車上布局2款高鎳NCA產品，單體能量密度達240Wh/kg，PACK比能量密度達到160Wh/kg。
產品開發。公司2.65Ah、3.0Ah電芯，去年四季度全部量產。合格率已經達到原先523的水平。對應整包能量密度140-160Wh/kg。2019年二季度新的兩條產線生產21700，2018年下半年會給車廠供應樣品，2019年二季度開始批量供應車廠，直接做NCA高鎳體系，并肩國際一流電芯制造水平，堅持圓柱路線不動搖。
產能規劃。未來規劃產能為利用現有廠房，二廠2期建設2GWh;3期3GW，全部量產21700高鎳動力電池，項目已經開始動工，2019年二季度量產。
4中航鋰電
目前，中航鋰電擁有洛陽、江蘇兩個生產基地。其中洛陽中航鋰電基地已完成洛陽三期產業園建設，新增產能15億瓦時，洛陽園區總產能達到25億瓦時;江蘇中航鋰電基地2016年底，完成江蘇產業園一期建設，新增產能25億瓦時;2018年底，計劃完成江蘇產業園二期建設，新增產能70億瓦時;預計2020年底，完成江蘇產業園三期建設，新增產能25億瓦時，屆時金壇園區產能將達120億瓦時。
中航鋰電采用磷酸鐵鋰、三元兩大體系電池路線，采用NCM+LMFP復合正極材料共混技術，陶瓷隔膜技術、功能電解液合成技術、多級耳卷繞工藝、負極包覆改性技術、極片絕緣保護涂層技術等先進工藝技術。
