鉅大LARGE | 點擊量：833次 | 2022年06月13日
CATL系發力金融投資 今年已持續參投6支私募基金
原標題：CATL系發力金融投資今年已持續參投6支私募基金縱+橫全面布局
《科創板日報》（特約記者彭一力）訊，繼最新參股上海一私募基金后，今年的前8個月，CATL已共參投6支私募基金。
這是在去年八月1入股天津市濱海產業基金管理有限公司、成為其16家股東之一，十二月出資9億元成為中法人壽新晉股東后，寧德系在金融領域的又一系列布局。通過這一系列迅猛操作，CATL在產業投資之外，已大幅跨入金融投資領域。
每月一家，高速入資私募基金
據天眼查顯示，九月十七日，上海國策綠色科技制造私募投資基金合伙公司（有限合伙）發生工商變更，CATL新能源科技股份有限公司（300750.SZ）（以下簡稱"CATL"）成為其股東之一。此前八月二十六日，CATL和上海國策投資管理有限公司等合作方，簽署了《上海國策綠色科技制造私募投資基金合伙公司（有限合伙）有限合伙協議》，認繳出資金額為人民幣1億元，持有基金11.35%的認繳比例。
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據悉，上海國策投資管理有限公司是一家專注于我國技術革新所帶來投資機會的領先股權投資平臺。CATL表示，此次投資的目的，重要是借助專業投資機構優勢，配合公司進一步完善新能源產業布局。
在此之前，CATL已參和投資了至少5家私募基金。二月十日，CATL和寧波梅山保稅港區問鼎投資有限公司（以下簡稱"寧波問鼎"），分別認繳出資額5.48億元、100萬元，參和設立了福建時代閩東新能源產業股權投資合伙公司（有限合伙）。其中CATL持有基金的認繳比例為21.96%。
寧波問鼎是CATL的全資子公司。此支基金擬用于投資布局鋰電池及材料、智能制造、儲能、智能駕駛、可再生能源等上下游相關產業及延伸生態領域。GP上汽恒旭是上汽集團的關聯投資平臺，而上汽既是CATL的客戶，也是CATL2020年定增的投資方之一。
兩個月后，今年四月，CATL再次聯合寧波問鼎認繳出資設立了宜賓晨道新能源產業股權投資合伙公司（有限合伙）。該基金認繳出資總額34.01億元，投資領域包含電池原材料、動力鋰電池系統解決方法、動力鋰電池材料回收等。這一次的GP晨道資本，早在2018年已和CATL等合作成立宜賓市天宜鋰業科創有限公司，投資建設電池級氫氧化鋰生產線。
然后是五月六月。先是五月二十四日，CATL參和投資博裕四期（廈門）股權投資合伙公司（有限合伙），認繳出資3億元。認繳比例為7.1%，此次涉及領域擴大到了消費品和零售、金融服務、醫療健康、以及科技、媒體、商業服務等。再是六月二十五日，參和投資山東綠色發展股權投資基金合伙公司（有限合伙），認繳出資金額1億元。這兩次的GP分別是博裕資本和中金資本，他們都是CATL上市前的投資者。
再是七月二十七日，CATL認繳3億元和北京高瓴裕清投資管理有限公司等設立北京高瓴裕潤股權投資基金合伙公司（有限合伙）。此次基金募集規模上限為35億元，擬投資于前沿科技、芯片、半導體、太陽能、電池、智能駕駛、AI技術、智能終端等科技產業領域。高瓴裕潤在2020年七月，以106億元參和到了CATL定增。此次CATL選擇高瓴裕潤作為GP，不僅僅是因為高瓴裕潤是我國管理規模領先的知名PE，也是因為高瓴裕潤在硬科技這一賽道的成績，一年投出100個VC項目，其中80個是硬科技。
從這前五次投資可知，有四家私募基金和電池材料、新能源產業密切相關。選擇的GP也是在此前有過合作的"老朋友"。
縱橫的投資布局
創投日報記者從天眼查上看到，目前CATL對外投資公司已有80家，僅今年已投資29家，這80家重要分布兩大領域，一是圍繞自身產業戰略，縱向布局電池原材料等延伸產業鏈；一是橫向目前國家政策大力扶持和鼓勵的新興產業。
CATL成立于2011年十二月，注冊資本為23億元。重要業務分為四大塊：動力鋰電池系統、鋰電池材料、儲能系統和其他業務。
目前，國內動力鋰電池梯隊是CATL和比亞迪。和CATL相比，比亞迪由于還要兼顧汽車制造，目前只做磷酸鐵鋰電池底端市場，而CATL除了磷酸鐵鋰電池外，還同時涉足高端電池三元鋰的研發生產。于是趕上了2016年國家政策補貼高續航動力鋰電池特別是三元鋰電池的風口。CATL迅速拿下幾乎整個汽車行業的訂單。據悉，去年鋰電池行業的市場份額CATL達到48.06%，排在第二的比亞迪為14.91%。
2018年六月十一日，CATL在深交所上市。今年五月，CATL市值首次突破一萬億元，超過我國農業銀行，排名第5，目前A股市值破萬億的公司也就6家。
2020年下半年是新能源汽車行業的爆發期，對鋰資源的巨大需求，導致碳酸鋰和氫氧化鋰的價格一直上漲，這對電池廠商來說是很大的成本壓力。CATL一邊在加速研究鈉電池，尋求新突破，用以防止上游重要原材料價格的大幅波動。一邊在投資布局上，加速進入產業鏈的上下游。
在上游，加大對鋰、鈷、鎳資源的投入，參股天齊鋰業持股15%；4400萬元入股加拿大NeoLithium鋰業公司，持股8%，成為該公司第三大股東。在中游，投資涉及到的環節包括：電池正負極、電解液、鋰電設備、動力鋰電池等。下游的投資領域則有：儲能項目、動力鋰電池回收、新能源項目等。
CATL還多次通過定增募集資金，直接投資擴容產量。今年八月十二日，CATL通告：擬非公開發行股票募資不超582億元，募集資金用于鋰電池相關產量建設等5個項目。其中，福鼎時代鋰電池生產基地項目擬使用募集資金152億元；廣東瑞慶時代鋰電池生產項目一期擬使用募集資金117億元。此前，CATL一共定向增發三次，去年七月十八日，CATL非公開發行股票募資196.18億，其中高瓴資本出資約100億。
除了產業鏈的的縱向布局，橫向上，CATL則是進入新能源產業。根據《"十四五"循環經濟發展規劃》，我國將大力推動實現碳達峰、碳中和。其中，廢舊動力鋰電池循環利用行動是重點行動之一。
2021年七月七日，CATL全資成立了兩家新公司，成都金堂時代新材料科技有限公司和廈門時代新能源科技有限公司。這兩家公司涉及新材料科技和新能源科技。七月十五日，CATL和騰訊云簽署戰略合作協議，共建"CATL-騰訊云AI聯合創新基地"，打造體系化全流程AI生產力，重要項目是碳達峰、碳中和可持續發展。
根據目前行業發展態勢，新能源汽車行業的增速，有關動力鋰電池行業未來發展起著至關重要的用途。2016年到2020年底，新能源汽車滲透率從1%上升至接近6%，2021年前8個月滲透率已達到10.79%。CATL也加緊了和TSLA的合作。2021年六月二十五日，CATL和TSLA簽訂協議約定，CATL將在2022年一月至2025年十二月期間，向TSLA供應鋰離子動力鋰電池產品。
