憑借產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)量規(guī)模、客戶資源優(yōu)勢(shì)，主流正極材料公司逐漸掌控市場(chǎng)話語權(quán)，二三線正極材料公司生存壓力不斷增大。

近期，跨界入局正極材料領(lǐng)域的上市公司紛紛叫?；蛑共秸龢O材料業(yè)務(wù)板塊。

三月十三日，紅寶麗公布通告稱，公司解散并清算了旗下負(fù)責(zé)正極材料產(chǎn)品生產(chǎn)的子公司鋰泰能源。原因是鋰泰能源生產(chǎn)磷酸錳鋰產(chǎn)品未獲得客戶市場(chǎng)認(rèn)可，設(shè)立三年，累積虧損數(shù)額大。

緊接著，百利科技通告顯示，其合作的正極材料公司寧夏漢堯的一期項(xiàng)目訂單由4.2億變成2.35億。同時(shí)，出于對(duì)市場(chǎng)需求變化的考慮，寧夏漢堯也決定暫緩執(zhí)行部分建設(shè)內(nèi)容。

從原因來看，一方面，動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)集中度日趨提升，正極材料行業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)、兩極分化的發(fā)展趨勢(shì)也愈發(fā)明顯。

另一方面，隨著上游鈷、鋰原材料價(jià)格大幅下降，新能源汽車補(bǔ)貼大幅退坡，下游市場(chǎng)需求疲軟，市場(chǎng)競爭加劇，正極材料產(chǎn)品價(jià)格和毛利率進(jìn)一步下降，導(dǎo)致公司利潤承壓加劇。

業(yè)內(nèi)人士人士認(rèn)為，二三線純正極材料公司正在加速消減，其接下來的生存空間，或轉(zhuǎn)型走向小動(dòng)力、數(shù)碼等細(xì)分市場(chǎng)，或淪為主流正極材料公司或電池公司的代廠，或被產(chǎn)業(yè)鏈公司縱向并購。

難以逾越的市場(chǎng)高墻

與二三線正極材料消退形成鮮明比較的是，主流正極材料公司通過加大研發(fā)投入，形成有特色的拳頭產(chǎn)品，擴(kuò)增產(chǎn)量，降低成本，在綜合實(shí)力上強(qiáng)化自身的護(hù)城河。

強(qiáng)敵環(huán)伺下，二三線正極材料也很難逾越主流公司市場(chǎng)的高墻。

高工鋰電了解到，以三元材料為例，寧德時(shí)代的供應(yīng)商就有六七家，比亞迪有四五家，主流公司之間供應(yīng)的價(jià)格差距不大，并擁有自身特色的拳頭產(chǎn)品。

如：巴莫高鎳材料技術(shù)出彩，整體產(chǎn)量釋放加速；容百科技為NCM811的領(lǐng)頭羊；貴州振華主打單晶NCM523；當(dāng)升科技在6系領(lǐng)域則是首屈一指......

同時(shí)，匹配頭部電池公司的產(chǎn)量擴(kuò)增，主流正極材料公司的規(guī)?；瘮U(kuò)產(chǎn)腳步也在加快。

因此，二三線正極材料公司想要從技術(shù)、產(chǎn)量、價(jià)格環(huán)節(jié)突破主流正極材料公司的市場(chǎng)幾乎不可能。

高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2019年我國鋰電正極材料出貨量40.4萬噸，同比上升32.5%。其中，三元正極材料出貨量19.2萬噸，同比增幅40.7%。TOP10公司市場(chǎng)占比達(dá)75.4%。

磷酸鐵鋰材料市場(chǎng)的競爭則更為劇烈，GGII數(shù)據(jù)顯示，2019年磷酸鐵鋰材料出貨量8.8萬噸，同比上升29.3%。僅TOP5公司出貨量的市場(chǎng)占比就達(dá)到了75.6%。

一位正極材料公司高層表示，隨著正極材料市場(chǎng)向主流公司進(jìn)一步集中，留給二三線正極材料公司的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，也僅僅只有“一畝三分地”了。

或轉(zhuǎn)型或代工

高工鋰電了解到，在動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)被邊緣化的一部分二三線正極材料公司，也在積極轉(zhuǎn)型，挖掘數(shù)碼、電動(dòng)工具等小動(dòng)力以及儲(chǔ)能等細(xì)分鋰離子電池市場(chǎng)的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

事實(shí)上，數(shù)碼、小動(dòng)力、儲(chǔ)能等細(xì)分市場(chǎng)也有“門當(dāng)戶對(duì)”合作的說法，頭部電池公司自然會(huì)傾向與主流正極材料公司進(jìn)行合作。但一些細(xì)分領(lǐng)域的中小電池公司，其正極材料則來自不同途徑。這也成為二三線正極材料公司持續(xù)生存發(fā)展的路徑之一。

同時(shí)，代工也成為二三線材料公司謀求生存的手段之一。

一方面，一部分電池公司也在扶持匹配自身發(fā)展的材料供應(yīng)商，部分二三線正極公司也在試圖綁定這部分電池公司，成為其合作的代廠。

另一方面，部分二三線材料公司也在通過作為主流材料公司的代廠，進(jìn)入到頭部公司的供應(yīng)鏈當(dāng)中。

行業(yè)人士認(rèn)為，不過無論以何種方式，代工的利潤都是極為微弱的。二三線材料公司想要持續(xù)發(fā)展壯大，還需提升自身在技術(shù)、產(chǎn)量、資金方面的綜合實(shí)力。

值得一提的是，受新冠疫情影響，一季度大動(dòng)力、數(shù)碼、小動(dòng)力等市場(chǎng)大幅萎縮，海外市場(chǎng)出口也日益嚴(yán)峻，這也直接導(dǎo)致正極材料公司的產(chǎn)量釋放減緩。同時(shí)，來自公司運(yùn)營、應(yīng)收賬款等資金壓力也在加劇二三線材料公司的生存現(xiàn)狀。

疾風(fēng)驟雨過后，剩下的二三線正極材料公司還能剩下幾家？