鉅大LARGE | 點擊量:909次 | 2020年03月25日
新能源電池需求穩上升 六氟磷酸鋰告別“白菜價”
從超過40萬元/噸,到如今最低9萬元/噸,2017年一季度以來,六氟磷酸鋰售價幾經暴跌,一路走低幾乎變成白菜價,行業公司多數游離在盈虧平衡線邊緣。
分析人士認為,六氟磷酸鋰價格疲軟,與近年相關公司產量迅速擴張,市場供大于求息息相關。不過,隨著新能源電池需求量穩步上升,加之成本提升等因素,六氟磷酸鋰價格已然觸底,或將在2019年迎來回暖拐點。
價格探底
隨著新能源汽車行業的火速發展,作為鋰離子電池電解液原料的六氟磷酸鋰重要性受到市場關注。2015年下半年起,國內六氟磷酸鋰價格啟動上漲,幾個月間就漲至40萬元/噸以上,且在2016年整體保持了高位運行的態勢。
對新能源汽車行業的看好,加之六氟磷酸鋰的高利潤,引得行業內外公司紛紛涉足,六氟磷酸鋰的產量在2016年迅速暴增。卓創資訊分析師許雁濱稱,2015年國內六氟磷酸鋰的產量不過18180噸,到2016年底,產量就新增到22480噸,更加有多家公司對外公布了擬建計劃。除上述老牌氟化工公司外,六氟磷酸鋰市場也加入了一眾新面孔,如石大勝華、永太科技等。六氟磷酸鋰的價格在高供給的背景下應聲下降。
2017年一季度,國內六氟磷酸鋰價格開始下跌,目前售價在9萬元~13萬元/噸左右,很多行業公司處于虧損狀態,部分已經關停了生產線。
多氟多副董事長李云峰接受證券時報e公司記者采訪時表示,從目前市場已存在的產量,結合對外宣稱的投產計劃,國內大約有40000噸的六氟磷酸鋰供給量。而去年相關數據統計,六氟磷酸鋰的市場需求量大約是20000噸左右,因此短時間內供應過剩的情況依然存在。
不過,這種供大于求的市場窘境,有望隨著市場需求穩步上升而達到供需平衡。
李云峰認為,按照保守統計,目前全球燃油車約有1億輛,按大眾、寶馬等龍頭廠家的公開數據,車企對自身新能源車的規劃都是占到總量的20%,即便到2025年全球汽車保有量不上升,新能源汽車的產量也將達到2000萬輛。2000萬輛新能源汽車,按照每輛車電池儲存大約65度電,就需1300G瓦時,按1度電0.75元計算,大約就是1萬億的市場。
在他看來,六氟磷酸鋰按每年大約30%左右的上升量,才能夠到2025年趕上這樣一個萬億的市場空間。2018年,國內六氟磷酸鋰的市場需求量已達到26000噸,而到2019年,全球六氟磷酸鋰需求將新增50%,達到40000噸幾乎沒有懸念。市場供大于求的情況或將在明年得到改善,考慮到各廠家的實際產量貢獻率,市場甚至還可能將出現供不應求的情況。
預期回暖
不足兩年時間,六氟磷酸鋰從高價神壇急速跌落,跌幅近八成,價格底部已經凸顯,市場預期漸漸回暖。
有分析人士認為,2018年六氟磷酸鋰市場競爭進一步加劇,行業進入調整期,洗牌加速。雖然2018年總產量還將過剩,但是存在高端緊缺、低端過剩的結構性矛盾,六氟磷酸鋰價格基本已經觸底,下行空間不大。隨著國家新能源補貼政策的調整,產業下游需求恢復上升,未來六氟磷酸鋰價格有望企穩。
在氟化工行業深耕多年,李云峰關于產品價格波動也深有體悟。他認為,新能源行業存在明顯的季節性,三四季度是生產高峰期,所以越臨近年末,當月的需求量可能要遠大于市場實際供給量,加之冬季限產等因素,產品價格將形成明顯沖高態勢。2019年,國內六氟磷酸鋰市場有望達到供需平衡,甚至供不應求的情況,在此背景下,產品價格有望在明年三四季度形成向上拐點。
此外,與新能源的其他行業相同,六氟磷酸鋰行業由于水平參差不齊,也呈現出分化趨勢。隨著新能源電池對安全性、穩定性要求的不斷提高,有先發優勢,技術先進的公司會繼續擴大領先優勢,而后來者的生存空間會進一步被壓縮。多氟多當前六氟磷酸鋰新項目進展順利,預計明年能達到總年產8000噸左右的水平,成本領先優勢將繼續擴大。
另外一個提升六氟磷酸鋰價格上漲預期的因素是,當前氟化工行業的原始原料螢石價格正不斷刷新歷史新高。
生意社統計數據顯示,截至十一月六日,國內螢石均價為3408.33元/噸,創下歷史新高。由于環保嚴查的影響,近期國內部分螢石裝置停車,場內礦山和浮選裝置停車檢修,場內螢石供應相對減少,螢石價格價格不斷上漲。加之隨著氣溫的降低,北方螢石浮選裝置將會不斷停車,更是加劇國內螢石供應緊張的情況。