2020年開(kāi)年最大的黑天鵝恐怕就是至今仍未完全消除新冠疫情，本次疫情不僅對(duì)人民群眾的生命健康安全帶來(lái)了巨大的威脅，同時(shí)也使得很多行業(yè)遭受到不小的經(jīng)濟(jì)損失。可以看到的是，餐飲、旅游、零售、文娛等行業(yè)都受到波及，作為工業(yè)制造業(yè)縮影的汽車(chē)產(chǎn)業(yè)也面對(duì)著巨大壓力，而身為新能源汽車(chē)的上游，動(dòng)力鋰電池行業(yè)在本次危機(jī)中也無(wú)法做到獨(dú)善其身。

動(dòng)力鋰電池行業(yè)大洗牌，未來(lái)將走向何方？

疫情突如其來(lái)，沖擊在所難免

對(duì)動(dòng)力鋰電池行業(yè)的影響重要來(lái)源于停工停產(chǎn)、交通管制。由于疫情強(qiáng)烈的傳染性和一定的潛伏期，春節(jié)期間國(guó)家啟動(dòng)了限制人口流動(dòng)的措施，同時(shí)將春節(jié)假期延長(zhǎng)，二月十日之后，還有不少地方公司將假期進(jìn)一步延長(zhǎng)或選擇在家辦公等方式。工廠的延期開(kāi)工，使得原本的訂單只能順延或削減，打亂了許多動(dòng)力鋰電池公司的節(jié)奏。

經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的停滯也造成主機(jī)廠和車(chē)市的急剎車(chē)，原本新能源汽車(chē)由于補(bǔ)貼大幅下降、經(jīng)濟(jì)下行等因素，造成2019年市場(chǎng)表現(xiàn)不盡如人意，如今疫情進(jìn)一步導(dǎo)致終端銷(xiāo)售滑向低谷。有個(gè)別主機(jī)廠曾透露，假如停產(chǎn)超過(guò)一月，恐將帶來(lái)消費(fèi)端的萎靡，車(chē)市的表現(xiàn)將繼續(xù)惡化。下游銷(xiāo)售受阻，身處上游的動(dòng)力鋰電池行業(yè)也一定會(huì)受到?jīng)_擊。

裝機(jī)量明顯下降

實(shí)際上，從一月份的裝機(jī)量上我們也不難看出，動(dòng)力鋰電池行業(yè)受到的短時(shí)間影響確實(shí)不小。今年一月我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量同比下降超過(guò)50%，生產(chǎn)大約4.85萬(wàn)輛；動(dòng)力鋰電池裝機(jī)量約2.32GWh，同樣下降超過(guò)50%。

行業(yè)龍頭寧德時(shí)代一月裝機(jī)量為1331.5MWh，同比下降近40%；比亞迪一月份動(dòng)力鋰電池及儲(chǔ)能電池裝機(jī)總量約為0.366GWh，其中動(dòng)力鋰電池裝機(jī)量約為0.251GWh，同比下降83%；另外像孚能、億緯鋰能、力神、中航鋰電的裝機(jī)量均大幅下降，只有塔菲爾、國(guó)軒高科等相對(duì)有所增長(zhǎng)。

重要產(chǎn)能地非疫區(qū)，疫情影響有限

疫情所帶來(lái)的短時(shí)間影響顯而易見(jiàn)，不過(guò)國(guó)內(nèi)的動(dòng)力鋰電池重要產(chǎn)能并非處在湖北地區(qū)，假如疫情得到盡快控制，在正常的經(jīng)濟(jì)秩序下，帶來(lái)的影響也較為有限。目前動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成產(chǎn)業(yè)集群，產(chǎn)能重要分布在廣鋰離子電池廠家東、江蘇、浙江等華南、華東地區(qū)，其中大多數(shù)地區(qū)已經(jīng)陸續(xù)復(fù)工，生產(chǎn)正在逐步恢復(fù)過(guò)程中。并且動(dòng)力鋰電池并非勞動(dòng)力密集型產(chǎn)業(yè)，電池材料與模塊組裝的自動(dòng)化程度很高鋰離子電池，盡管人員流動(dòng)受到一定限鋰離子電池制，但生產(chǎn)所受到人力的影響比較有限。

截止到本月十日，包括寧德時(shí)代、比亞迪、國(guó)軒高科、力神電池、億緯鋰能、蜂巢能源在內(nèi)的多家動(dòng)力鋰電池公司已經(jīng)復(fù)工，雖然多數(shù)公司為分批次復(fù)工，無(wú)法做到完全恢復(fù)原有產(chǎn)能，但關(guān)于一些應(yīng)急訂單的排產(chǎn)已經(jīng)進(jìn)入正軌，并且隨著時(shí)間的推移，情況將持續(xù)好轉(zhuǎn)。

龍頭公司守住資本護(hù)城河

動(dòng)力鋰電池行業(yè)如今已經(jīng)進(jìn)入巨頭競(jìng)爭(zhēng)階段，大型公司在面對(duì)新冠疫情此類(lèi)事件時(shí)，應(yīng)對(duì)措施則更為多樣。

二月三日，A股開(kāi)市第一天，受疫情影響，不到3800只股票的A股市場(chǎng)，收盤(pán)有3187只個(gè)股跌停，全天市值蒸發(fā)近5.2萬(wàn)億。而寧德時(shí)代在此前放出為國(guó)產(chǎn)特斯拉供應(yīng)動(dòng)力鋰電池的消息，當(dāng)天股價(jià)逆勢(shì)上漲3.67%，之后接連兩天強(qiáng)勢(shì)漲停，極大緩解了疫情所帶來(lái)的壓力。

二月八日，比亞迪集團(tuán)宣布鉅大鋰電新增生產(chǎn)線制造口罩等消殺隔離物品。由于集團(tuán)所涉及業(yè)務(wù)極多，汽車(chē)制造所涉及的聚丙烯材料正是口罩的核心材料，很輕松地打上了這一快車(chē)。

比亞迪同時(shí)生產(chǎn)燃油車(chē)和新能源車(chē)，并且一直采取動(dòng)力鋰電池自主供應(yīng)的原則，因此受此次疫情沖擊較大，目前比亞迪動(dòng)力鋰電池被劃進(jìn)汽車(chē)板塊，進(jìn)軍口罩生產(chǎn)的原因之一，無(wú)疑是用集團(tuán)戰(zhàn)略對(duì)沖疫情負(fù)面影響。口罩概念讓比亞迪逆勢(shì)大漲，二月十日比亞迪股價(jià)最高接近漲停，最終漲幅停留在5.23%。

編輯點(diǎn)評(píng)：新冠疫情對(duì)整體經(jīng)濟(jì)社會(huì)的沖擊不容小視，動(dòng)力鋰電池行業(yè)受到的短時(shí)間影響也比較大。行業(yè)巨頭抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，行業(yè)中腰部及尾部公司的生存狀況則更加容易產(chǎn)生波動(dòng)，目前已有多方聲音表示希望相關(guān)政策出臺(tái)予以扶持。不過(guò)從動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)集聚、巨頭競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)狀來(lái)看，疫情所帶來(lái)的長(zhǎng)期影響比較有限，隨著復(fù)產(chǎn)復(fù)工逐步展開(kāi)，動(dòng)力鋰電池行業(yè)將很快重新走上正規(guī)。